在中國慶祝加入世貿組織的時候，中國人民銀行表示，加入世界貿易組織對中國銀行業將是機遇和挑戰並存，中國將認真遵守銀行業對外開放的承諾，推進和深化金融改革，提高中國銀行業的國際競爭力。香港科技大學經濟學副教授李稻葵提出，中國應該下大決心，將現有大型國有銀行縮小規模、化整為零，讓拆小以後的銀行上市、合資，實現內部改革甚至破產，以多種形式採取更加靈活的改革機制，各個擊破逐個改革。
*學術界對國有銀行改革有兩大思路*
李稻葵說，學術界對中國國有銀行的改革主要有兩大思路。第一是將現有國有銀行穩定不動，同時放開新的民營銀行的進入。用新興的小規模的民營銀行進入並逐步替代國有銀行的作用。第二是讓國有銀行上市，成為股份制的上市公司，通過上市擴充資本，提高競爭力。對這兩大思路，李稻葵認為都不可取。他說：「如果按前一個思路改革，就像遠水解不了近渴，難以達到改革國有銀行的目的。即使真的能夠代替國有銀行的作用，那又意味著四大國有銀行的業務被小銀行搶走。將會面臨資不抵價的危險，產生困難，對中國的衝擊很大。因此不可行，行之後果嚴重。」
那麼如果按照第二種思路將大銀行全部上市，進行改造，會有什麼效果呢？ 李稻葵說：「這個方式也是不可取的、是難以成功的。因為四大銀行規模龐大，總資產規模佔國民經濟總產值的20%到25%，是國際上很少有的巨大規模。如此龐大的銀行如果整體上市，新的股東也很難起到牽製作用。畢竟新股東的股份微不足道。」他說，根據目前國有企業上市的研究發現，上市公司的業績表現並不見得比上市之前高：「一系列嚴謹的研究發現都是這樣，還沒有發現相反的結論。所以對這種改革的方式表示懷疑。」
*挑戰與機遇並存*
李稻葵因此得出他認為切實可行的改革方案：「中國政府要有決心把四家大型國有銀行按照各行業各地區平分的原則逐個拆小， 讓這些拆小的銀行上市，合資、實現內部改革甚至破產，以多種形式採取更加靈活的改革機制，各個擊破、逐個改革，從根本上提高國有銀行的競爭效率。」
根據世貿組織有關協議，中國將逐步取消對外資銀行的限制。中國加入後五年內，將取消所有現存的對外資銀行所有權、經營和設立形式，包括對分支機構和許可證發放進行限制的措施。中國加入世貿組織，不可避免地會給中國銀行業發展帶來一些挑戰。特別是在爭奪優質客戶、優秀金融人才和擴大新業務市場佔有率方面，中國銀行業一定會受到外資銀行的激烈競爭。
