國務院總理溫家寶28日主持召開國務院常務會議，決定設立溫州市金融綜合改革試驗區。
為什麼選擇溫州？因為溫州是民營經濟最活躍的地區，也是民間資本最活躍的地區，溫州是民間金融最活躍的地區，也是非法集資和高利貸最猖獗的地區。如何揚善除惡？國家決定拿溫州試水，既可規範民間金融發展，也可為深化中國金融體制改革試水。
中國金融體制改革面臨闖關，但路子怎麼走？目前處於「公說公有理，婆說婆有理」的階段。一個比較流行的說法是：抓住匯率自由化與利率市場化這兩大抓手，其餘問題將迎刃而解。一些經濟學家甚至斷言：放開存貸款利率，高利貸立即消失。
而我一直強調，實際情況恰恰相反。利率市場化在很多地方已經成為高利貸市場的推手。金融體制改革一定要先易後難，有章法，慢慢來。比如匯改，它的最終結果是人民幣自由浮動，但先要做的卻是怎麼無風險地一點點放開人民幣自由出入境的規模。當前金融體制改革的重中之重是民營資本的參與度問題，在城市金融已經基本飽和後，農村金融尤其是針對小微企業的金融服務還非常薄弱，因此對民營資本能夠放開「三農金融」，放低村鎮銀行門檻，有助於為小微銀行開路。
我注意到，本次國務院會議確定了溫州市金融綜合改革的12項主要任務，它體現了金融體制改革分步走的策略。其中最主要的是：民間資本可以參與地方金融機構；村鎮銀行對小額貸款公司和民間資本放開；逐步放開個人境外投資。很多人最關注的所謂利率市場化問題，卻沒有提及。
為什麼不提利率市場化呢？
金融體制改革的第一步是更多地建立中小銀行，尤其是以民營資本為主體的中小銀行（村鎮銀行），它既是為瞭解決小微企業貸款難的問題，解決民間資本的出路問題，同時也是為解決混合經濟與混合金融探路。
毫無疑問，溫州是利率市場化的先鋒，新開辦的民營銀行一定也會進一步試水利率市場化，不如此，它無法與國有銀行和股份制銀行競爭，也不可能獲得超額收益。但對溫州來說，尤其是對承擔試點任務的溫州民營銀行來說，利率市場化最好別提，而適度地提高存貸款利率，也不等於完全的利率市場化。像溫州這樣的地區，市場利率已經很高，過去和當前都有很多「吳英」式人物，打著利率市場化的旗號在集資。對此，需要嚴格規範，不能有一點懈怠。
這裡面有個重要因素是，利率市場化不適合在更大範圍開展。實際上，中國無法實行利率市場化的根本原因是混合經濟中的民營成分太低，經濟體制包括金融體制中壟斷、「計畫經濟」的味道太重，金融體制改革的重點應該是平等。而此時一味地強調利率市場化只會變相地抬高利率，民營企業將更艱難。
