「影子銀行」(Shadow Banking)的概念由太平洋投資管理公司在2007年首次提出，極短時間內便得到了廣泛的認可。雖然由於金融機構、金融市場發展階段和金融監管環境不同，各國影子銀行的組織形式有所區別，我國目前銀行的主要特點：
首先，2010年起，中國的貨幣政策進入了量化收縮階段，政府通過信貸額度來管理宏觀環境，迫使銀行將這些客戶推向非常規銀行。企業為防止破產、地方政府為防止工程爛尾，大量利用非貸款融資形式，導致影子銀行規模龐大。影子銀行一騎絕塵，增速遠遠超過貸款增速。
影子銀行出現的第二個原因是金融機構的監管套利。一直以來，銀行在吸收存款、信貸規模方面都受到嚴格限制，央行所給定的利率過低，銀行儲蓄持續外流，逼迫銀行尋求其他理財產品以穩住儲蓄基礎。
為了擴大規模獲取超額利潤，銀行有著很強的動力進行監管套利。
手段亦繁雜多樣：銀行理財、私人銀行業務可以吸引資金或變相高息攬儲；通過銀信合作、信貸資產證券化可以將表內業務表外化，在不增加資本佔用和撥備的前提下增加信貸投放；通過發放委託貸款可以在不佔用資金且不受存貸比限制的前提下，獲得穩定的利差收入。
尤其是信託，擁有銀行、券商和保險所無法比擬的靈活性，因而成為監管套利的最大受益方，2010年以來異常活躍，成為銀行規避存貸比、信貸額度指標監管的通道，也成為地方政府融資平臺和房地產企業的重要融資渠道。
再者，銀行多已經上市，利潤追逐誘導其轉向更有利可圖的產品，哪怕承受更多的隱含風險也在所不辭。
我的觀點是，影子銀行可以做，但不能脫離貿易真實性。目前影子銀行的漏洞主要表現為：
表外業務和保證金成為銀行大餐
1998年人民銀行就發布了《國內信用證管理辦法》，多年來發展很緩慢，由於國內信用證業務要求的人員素質較高，業務操作較一般的結算業務要求嚴格，對大部分銀行來說，信用證只是國際結算部門的事情，處理國內結算的人員，絕大多數並不熟悉信用證的操作，單據上的缺憾影響了國內信用證的吸引力。
但為了存款業務，大大提高代付業務的發展。但代付行沒有通過表內記賬，保證金成為很多銀行的大餐。
無真實貿易背景套利的背後是審查不嚴
覆蓋國際結算、進出口貿易融資、外匯擔保、外匯資金交易、組合產品、國內信用證、代理業務、跨境貿易人民幣結算等8個類別，共60餘項產品。跨境本息保、跨境人民幣代付、票證通、跨境結匯、人民幣NRA賬戶、跨境直接投資等多項產品更是為人民幣的跨境流通提供了有力支持。但很多銀行在辦理業務時對貿易真實性審查不嚴。
銀行開張所有授信業務一定要堅持應進行真實會計處理，銀行開展同業代付業務應體現真實受托支付，開展同業代付業務應具有真實貿易背景。要求客戶出示正本報關文件、合同及發票等，以證明資金用途。
畢竟，最終我們會發現，影子銀行提供了流動性和槓桿放大，導致廣義貨幣擴大。而這將是我們無法承受的負擔。
