企業融資難、融資貴促使影子銀行規模越來越大（圖片來源：網路）
【看中國2015年04月30日訊】（看中國記者李正鑫採訪報導）融資難、融資貴是中國大陸企業始終面對的問題，除了正常的銀行貸款利息償還，另外還有其它隱形代價。促使企業不得不尋找銀行之外的融資渠道，使得中國影子銀行的規模越來越大，已經超過40萬億元。
企業難獲銀行貸款 隱性費用推升融資成本
一個國家的實體經濟是肌體，而金融可視為供給肌體的血液，但光有肌體沒有血液，這個國家的經濟活不了。金融和實體經濟應該互為依托、相輔相成，但中國大陸的企業，除了享有政策和信貸資源傾斜的國企，其它企業始終面臨著融資難、融資貴的問題。
日前，李克強到國家開發銀行、工商銀行考察，稱「我們統計數據顯示的融資成本表面看下降了，但一些企業仍覺的‘沒感受到’，這裡面一個重要原因，就是因為融資成本不僅包括利率，還有很大一部分是各種收費」。
中國民眾最愛儲蓄世界聞名，中國的儲蓄率在世界上位居第一，原因在於中共政府歷次的政治運動製造恐怖氣氛，使民眾心裏恐懼，以及社會福利保障低下，導致很多事情需要民眾自己去處理，例如養老的問題。所以老百姓總想準備些「救命錢」。可這些錢被銀行拿去放貸獲取利潤，但由於為數眾多的中小企業很難從銀行貸到款，於是紛紛把目光轉向銀行以外的融資渠道。
銀行也希望這樣，一些企業和銀行合作發行銷售投資產品，銀行的風險小了，但利潤卻高了。例如一些信託產品，融資方付出的融資成本近20%，但給投資者們的預期收益10%左右，這其中有10%的利息被各金融機構瓜分。
在北京經營貿易公司的李先生對看中國記者表示，從大銀行獲得貸款不可能，從普通的商業銀行獲得貸款也很難。「因為所從事的貿易行業沒有太多可抵押的東西，只能從別的渠道借錢，但月息二分，高的很嚇人」。
很多企業雖然拿到了銀行貸款，但融資成本並不低，如一些民營企業的融資成本月利息大部分超過1分，即年利息超過12%。企業實際融資成本主要有銀行收取的貸款利息、貸款諮詢費，中介機構收取的評估費、保險費、審計費以及擔保費等。一般情況下，5億元的銀行授信額度，除了貸款利息，其各項手續費等額外成本在2%左右，即1000萬元。
據《每日經濟新聞》4月29日報導，溫州中小企業發展促進會會長周德文表示，在經濟形勢不好的情況下，小微企業越發難以獲得貸款。「一些額外費用的存在是很不合理的。他還認為，相當一部分企業都在為銀行打工，有些企業已經不堪重負，不得不停產或半停產。」
影子銀行增長迅速 規模龐大風險高
影子銀行的概念誕生於美聯儲年度會議，由美國太平洋投資管理公司執行董事麥卡利首次提出並被廣泛使用。而在中國，影子銀行主要由上述提到的信託產品以及銀行理財產品組成。
中金公司報告稱，影子銀行快速擴張帶來了潛在信用風險。隨著影子銀行系統規模的不斷擴張，在未來二年內，影子銀行可能對中國整體金融體系的穩定造成實質性損害。
穆迪投資者服務公司表示，近幾個季度中國影子銀行的增長速度幾近與名義GDP增速趨同。根據穆迪的最新估測，2014年底中國影子銀行資產達到人民幣41萬億元，相當於GDP的65% ，高於2013年底的58%。
穆迪亞太區首席信用總監Michael Taylor表示，總體來看，中國的影子銀行和常規銀行體系之間的緊密聯繫產生金融風險。可能會對部分借款人造成壓力，例如依賴影子銀行的中小企業和小型房地產開發商。」
一般而言，銀行擠兌往往是金融危機中常見和標誌性的事件，但是在2008年國際金融危機中，並沒有發生傳統商業銀行的大面積擠兌與倒閉，而是出現了被稱為「影子銀行體系」危機爆發所產生的金融功能紊亂，導致了整個金融體系的劇烈震盪和市場流動性的緊張。中國的資本受管制但監督缺失，如果影子銀行體系爆發風險，產生的巨大衝擊不可小覷。
