【看中國2017年12月12日訊】可能大家都有過這樣的經歷，接一個電話，問您是否需要辦理銀行貸款，這種騷擾電話每天都要接幾個，你問他能不能貸10個億，他就跟你說，只要你的抵押物充足也是可以的。這些打電話的很多都是小貸公司，他們手裡拿著錢放不出去，通過電話銷售找客戶，把款放出去，還得安全的收回來才能賺到錢。他們現在覺得不是客戶難找，而是好客戶不好找，有錢但不敢往外放，都覺得心裏不踏實。銀行也是如此，很多銀行手裡都還有大把現金，但就是沒地方放款，拚命要跟網際網路公司合作，希望能加入現金貸平臺，為現金貸提供資金支持，從而好通過優先劣後的方式，獲得一筆債權，賺點收益。
那麼是說現在市場上的錢太多了嗎？顯然不是，作為金融的另一端，需求的角度出發，企業現在貸款相當困難，市場利率不斷攀升，10年國債收益率快破4了，10年國開債收益率破5，這都預示著市場缺錢，而且很缺錢。企業的信用債利率也是大幅上漲，現在企業借錢要付出更多的成本。
那麼到底是哪裡不對，一方面大家有錢貸不出去，天天到處去找客戶，另一方面企業求資金若渴，但卻一貸難求？甚至銀行間長期拆借，成本都越來越高。到底大家有錢沒錢？
首先，銀行確實有錢，但對資金的預期並不好，也就是說現在地主家有餘糧，但對於未來的收成並不樂觀，所以銀行既要考慮收益，又要考慮流動性，怕萬一明年錢更緊張了，自己流動性出問題，所以他的錢都攥在手裡，想找點安全的短期項目，對於長期的風險項目，或者流動性差的項目，他逐漸失去興趣。
比如房貸就是一個，一共賺不了多少錢，還一貸就貸20-30年，這太長了，不利於他的流動性管理，有這個錢他還不如去買國開債划算，而且買國開債還不用資金佔用，賠了錢不賴你，而放出房貸你得做相應的風險覆蓋，賠了錢就是你的責任，所以銀行現在主動提高了房貸利率，有的把基準利率上浮了50%，明年估計也不會放鬆，畢竟既有政策指引，又是銀行自發自願。
其次，之前對於表外業務委外業務管理比較松，今年強監管，這讓銀行很不適應，之前如果有企業貸款，只要利差合適，他發一個理財產品出去，就把錢貸出去了。但今年不行了，一些不合規的貸款，要被監管，比如一些涉及礦業的，高耗能企業的，房地產的，這些項目今年都不能做了，因為這樣的項目報上去也會挨批，但是這些項目，往往都是銀行最喜歡的客戶，因為抵押品充足。資產比較多，所以比較好評估授信。
第三，銀行的風控，通常只會抵押，比如一套房子500萬，抵押在我這，我貸給你250萬，這基本沒問題，今年一度住房抵押貸款很多，大家都來拿房抵貸了，拿著房抵貸又去炒房了，所以別看銀行不愛放房貸了，但對於短期的房抵貸卻很感興趣，因為利率高的多，基本能超過10%，而且期限也短，但後來被媒體曝光後，央行又開始嚴查這種房抵貸了，銀行們表面上學乖了，但私底下卻參與了很多現金貸的活動，而現金貸一方面是信用貸款，另一方面也通過一些民間金融在做房抵貸，等於銀行還是在變相做這種業務。以至於前一陣央行副行長潘功勝講話，金融持牌機構參與現金貸，不得將風險控制進行外包，不得與無房貸資質的機構進行合作，不得將助貸變成放貸。相信這些話都是有所指。
所以綜合來看，一方面企業需要錢，但卻拿不出足夠的抵押，而銀行有錢，不願意把錢放給沒有抵押的機構，這就造成了企業覺得錢荒，控訴銀行都把錢脫實向虛，拿去支持房抵貸，讓炒房人借房炒房了，而銀行也覺得挺冤枉，我總得為資金安全考慮吧。央行那邊卡的緊，肯定得找點短期靠譜還得利率高的項目來做，我也想支持企業發展，但你借錢的週期太長，而且效益不好，還拿不出什麼資產來支持授信，這就怪不得銀行了。
最後出現的金融亂象就是，銀行只願意貸給那些不缺錢的國企央企，因為即使出了問題，他也能找國資委甩鍋。而這些國企央企拿到錢之後又參與了高利貸業務，他們把錢通過民間金融機構放給企業，無形中推高了社會融資成本，讓整個經濟活力下降，大家融資難融資貴，企業經營不好，就乾脆不幹了，拿著錢去炒房更省事，所以就會有更多的資金脫實向虛，加入資本炒作。於是央行就會更加緊張，金融監管就更嚴，流動性也會收的更緊，銀行對於未來流動性不樂觀，他們就更不敢放錢給民間企業，更追求資產授信和短期流動性，於是就出現了這個現象，一邊資產荒，一邊錢荒。
那麼如何打破這個死循環呢？首先還是要打擊資產泡沫，必須把脫實向虛的通道斬斷，比如房抵貸這種東西，盡量叫停，對銀行的誘惑太大。如果非要貸，一定要審查抵押者的資質，有企業的，企業經營確實困難的才能放房抵貸，如果沒有企業，就想把房子抵押換取現金，那十有八九他是又拿錢去買新房了，所以這個就不應該再放貸，其次還要斬斷國企央企放高利貸的渠道，他們拿錢如果能放貸，這就形成了套利的機會，所以必須繼續加強委外業務監管。
第三，斬斷銀行跟網際網路結合，參與現金貸的途徑，個人信用貸款絕不是沒風險，而是風險很大。個人借太多錢，會有很大問題。第四，降准加息，增加銀行對未來流動性的預期，他才能去參與風險更高，流動性更差的企業長期貸款。總之一句話，要把誘惑消除，才能把資金逼向實體經濟。
