股神巴菲特（Warren Buffett）。（圖片來源：Paul Morigi/Getty Images for Fortune/Time Inc）
2025年11月10日，95歲的沃倫．巴菲特在伯克希爾．哈撒韋公司官網宣布年底退休。在2025年5月3日舉行的年度股東大會上，巴菲特最後一次以CEO身分長時間與股東Q&A並發表談話。該次會議上，他討論現金部位、投資哲學、AI與保險業的關係等議題，成為他在股東大會舞台上的「謝幕時刻」。有人從長達5萬字的問答實錄中,提煉出了10條關於工作、投資和人生的深刻洞見，彌足珍貴，我們不妨參考一下。
1.選對職業
熱愛是堅持的動力,選對方向比高薪更重要。
巴菲特在談到職業選擇時說,年輕人不必急於追求高薪崗位。他用自己的經歷舉例:當年他放棄了華爾街的高薪offer,選擇回到奧馬哈跟隨導師格雷厄姆學習價值投資。這個看似"不理智"的決定,卻為他日後的成功奠定了基礎。
如何衡量你現在的工作呢？你需要考慮的是:這份工作能否讓你每天早上醒來時充滿期待?你的老闆是否值得追隨和學習?工作內容是否能激發你的熱情?當你找到答案後,即便薪水暫時不高,長遠來看你獲得的回報會遠超金錢本身。因為只有熱愛,才能支撐你在這個領域「深耕」十年、二十年,最終成為專家，因為「深耕」這個機會千金萬金難買。
2.和優秀的人共事
與比你優秀的人同行,你會成為他們的樣子。
巴菲特反覆強調,他人生最大的幸運不是出身富貴家庭,而是遇到了查理．芒格這樣的終生搭檔,以及格雷厄姆這樣的精神導師。他建議年輕人主動靠近那些你尊敬的人。觀察他們如何思考問題、如何做決策、如何對待他人。
這種影響是潛移默化的。你會發現自己的思維方式、價值判斷甚至說話習慣,都在不知不覺中向他們靠攏。所以要慎重選擇你的圈子:如果你身邊都是抱怨者,你也會變得消極;如果你身邊都是行動派,你也會充滿幹勁。環境塑造人，這是客觀規律。
3.盲目還是耐心
耐心才是真金。在這次股東大會上,有人質疑伯克希爾持有高達1890億美元現金是否浪費。巴菲特回應說,機會不會每天都出現,寧可少賺也不能亂投。他回顧了2008年金融危機時,正是因為手握大量現金,才能在市場恐慌時大舉買入優質資產。
這個原則對普通人同樣適用。不要因為看到別人賺錢就盲目跟風,不要因為手裡有閑錢就覺得不投資就是虧。留足現金儲備,等待真正值得的時機——可能是投資機會,也可能是人生轉折點。耐心本身就是競爭力,因為大多數人都缺乏耐心。
4.逆境與機會
世界不會適應你,你必須適應世界。當被問及如何看待市場波動時,巴菲特說市場波動是常態,而非異常。與其抱怨通貨膨脹、利率變化、政策調整,不如調整自己的心態和策略。他舉例說,伯克希爾經歷過無數次市場暴跌,但從未因此改變長期投資的原則。
這背後的智慧是，真正的強者能在逆境中看到機會。別人恐慌拋售時,你能冷靜分析;別人盲目樂觀時,你保持警惕。世界運行有其規律,你能做的不是改變規律,而是理解規律並順應它。抱怨是最無用的情緒消耗。
5.心態的訓練
挫折是生活的一部分,學會應對而非抱怨。
巴菲特引用了一句話:「人生10%取決於你遭遇了什麼,90%取決於你如何應對。」他自己也經歷過投資失敗：如早年買入紡織廠、投資航空股等決策。但他從不沉溺於懊悔,而是分析錯誤原因,調整策略後繼續前進。
他建議年輕人訓練自己的注意力:專注於生活中美好的部分,而非糟糕的部分。這不是逃避現實,而是一種心理調節能力。遭遇挫折時,問自己「我能從中學到什麼」比「為什麼是我」更有建設性。受害者心態會讓你停滯不前,而成長型思維會讓你越挫越勇。
6.明確能力圈,專注才能爆發。
巴菲特在會上坦承,他對科技領域瞭解有限,所以錯過了亞馬遜、谷歌等科技巨頭的早期投資機會。但他並不後悔,因為知道自己不知道什麼,比知道什麼更重要。他只在自己理解的領域出手，如消費品、保險、金融等傳統行業。
這個原則對普通人尤其重要。不要試圖在所有領域都成為專家,那只會讓你樣樣都懂一點、樣樣都不精。找到你真正擅長的那一兩個領域,深耕下去。與其成為十項全能的業餘選手,不如成為某個領域的頂尖高手。專注產生的復利效應,遠超你的想像。
7.看不懂的東西,再熱鬧也不碰
面對AI、元宇宙、加密貨幣等近年來的投資風口,有股東問巴菲特為何不參與？他回答:我堅持能力圈原則。他承認這些領域可能有前景,但如果自己無法準確評估其內在價值,就不會僅因為別人都在買而跟風。
這對普通投資者是個警示。每次市場熱潮中,總有人因為FOMO(害怕錯過)心理而盲目跟進,最終成為接盤俠。其實，巴菲特的忠告是：看不懂的東西,再熱鬧也不碰;只投資「你能理解的」領域。這不是保守,而是理性。巴菲特用一生證明,錯過一些機會不可怕,可怕的是把錢投到你不理解的地方。
8.慢慢變富,比一夜暴富更聰明
真正的財富自由,來自於時間加復利的力量。（圖片來源：Adobe Stock）
巴菲特最著名的一句話是:「人生就像滾雪球,最重要的是找到很濕的雪和很長的坡。」他99%的財富都是在50歲之後積累的,靠的不是某次驚天豪賭,而是幾十年如一日的穩健投資和復利增長。
這對現代人是個提醒。財富積累是場馬拉松,不是百米衝刺。那些追求一夜暴富的人,往往會因為冒進而萬劫不復。真正的財富自由,來自於時間加復利的力量，即便每年只有15%的穩定回報,堅持30年也會產生驚人的結果。慢即是快！這是被無數人驗證過的真理。
9.好奇心是大腦的保鮮劑,別停止思考
94歲高齡的巴菲特,仍然每天閱讀5-6小時,保持著對世界的強烈好奇心。他在會上引用了芒格生前的話:「我這輩子認識的聰明人,沒有一個不是每天閱讀的——一個都沒有。」
他建議年輕人對世界保持好奇,多問為什麼。為什麼這家公司能成功?為什麼這個政策會出臺?為什麼人們會這樣行為?獨立思考才能突破認知邊界。不要滿足於二手信息和碎片化知識,要主動去尋找第一手資料,建立自己的思考框架。大腦就像肌肉,不用就會萎縮;而持續學習,能讓你在任何年齡都保持敏銳。
10.潮起潮落皆是風景,活得久比跑得快重要
在回答成功秘訣時,巴菲特說:我的成功秘訣很簡單——活得夠久。他半開玩笑地表示,如果他30歲就去世,不會有人記得他;正是因為活到94歲,才讓復利有足夠時間發揮作用。
但活得久不僅指生理壽命,更指保持長期主義的心態。不要被短期波動影響情緒,不要因為一時得失就改變方向。人生是長跑,笑到最後的往往不是跑得最快的,而是跑得最穩的。幸福感、對工作的熱愛、與喜歡的人同行——這些才是支撐你跑完全程的關鍵。當你回頭看時會發現,潮起潮落都是風景,重要的是你一直在路上。
這10條忠告沒有華麗的辭藻,卻句句紮實。巴菲特用近一個世紀的人生經驗告訴我們:智慧往往樸素而深刻。我們或許應該停下匆忙的腳步來想想:什麼才是真正重要的?是追逐每一個熱點,還是找到自己的節奏?是急於求成,還是相信時間的力量?
建議把這篇文章收藏下來,在迷茫時翻出來讀一讀。願你基於理性的清醒，既敢於行動,也懂得耐心的力量。
