李嘉廷被召赴京实施“双规”
七月争鸣杂志报导，五月中旬，中共中央书记处以商议云南省换届工作为由，将云南省委书记令狐安、云南省长李嘉廷召至北京，李嘉廷则被留京“休息”考虑问题。五月底，李嘉廷又被宣布：停止党内外一切职务，反省、交代问题，即“双规”。李嘉廷遂即提出申诉，声称自己仅有工作作风、生活作风上的问题，政治上、经济上都是清白的，不怕审查，一口咬定是省委书记令狐安组织人整他的黑材料，并以“绝食”进行抗议。为此（中纪委书记尉健行曾专门找李摊了底牌，说：争取立功交代清问题，中纪委可以考虑免予提请检察部门起诉，这是一次机会，不会有第二次的。
“报平安”电话引发事件升级
尉健行向李嘉廷摊底牌后，李嘉廷即要求给家属打个电话，报个平安，好叫家属放心。尉健行当即批准。
李嘉廷在电话中对家属说，他在北京的工作还要一段时间，不要对外多讲，云云。其家属在昆明接到电话后，立即去找省长办公室主任沈某(其后被逮捕)。沈某一听，立刻意识到李嘉廷这一去难返了，便开始整理、销毁文件、资料。但他想不到李嘉廷的“报平安”电话，引发事件的升级。
自李嘉廷被召去北京后，沈某基本上没有什么工作，并受到一定程度的监控。省委、省纪委曾对他发出指示：未经批准，不得离开昆明市。
李嘉廷五本护照被搜出随即被免职
就在李嘉廷家属去找沈某的当天晚上，省纪委、省检察院对沈某的住宅进行了突击搜查，而已是用精密探索器搜查的。结果，在浴缸底部搜出十三本已签证好的外国护照，这十三本护照涉及李嘉廷及其家属、省长办公室主任沈某、李的机要秘书胡某、随从警卫梁某等五人，而李嘉廷一人就持有五本外国（包括加拿大、意大利、澳大利亚、日本、泰国）护照，其余四人也都分别持有澳大利亚、泰国二本外国护照。省纪委、省检察院又从省政府办公厅的保险柜、机要室的保险柜中搜到美元八十万元、澳大利亚元一百十五万、泰国铢七百三十万，此外还有三枝七六型手枪。
据悉，李嘉廷持有的五本护照都属于“真货”，是通过该省在港中资机构、在京合资公司搞到的。
六月十二日，中共云南省常委会上，宣布．李嘉廷已被依法逮捕，他的中共中央候补中央委员一职已被除名。
李嘉廷的六大问题
六月初，在中共云南省委常委会上宣布了李嘉廷的六大问题：
（一）在省政府机构改革时，搞突击提干，仅副厅级就提了一百零二名，严重违反了组织条例；
（二）省政府多个部门和社会上的黑社会组织有联系活动，有的部门的领导本身加入了黑社会组织，多个部门实际上是由黑社会势力控制着，性质严重。
（三）省政府行政开支多年超支，账目混乱，有的账册被毁，仅一九九九年、二000年，就超支了一百二十七亿多元，用于考察、福利津贴、超标建楼、私设部门小金库等：
（四）擅自扣压基层举报省政府部门、干部渎职、腐败、滥权行为的信件二百八十多封；
（五）收受外界贵重礼品、金钱，已掌握的就价值五十八万多元人民币；
(六)已查明李嘉廷及其家属拥有的资产、资金达七百五十多万元人民币，和其实际收入不相符。
