最引人注目的是在东亚地区战略力量平衡的转换。例如，台湾四代战机的数量仍是中国大陆的两倍，而五角大楼去年估计台湾四代战机数量是中国的三倍。五角大楼现在确信中国大陆四代战机的数量最终将超过台湾，而在去年的报告中只是指出这一差距正在缩小。产生这一变化的原因是中国日益增大了其军费开支，特别是进口先进武器所用资金。五角大楼指出今年已是中国连续第四年花费20亿美元从俄罗斯进口武器。尽管中国去年宣布当年的国防预算为200亿美元，实际这一数额已达到450～650亿美元。到2020年，中国年度国防开支将提高3～4倍。
从俄罗斯进口武器的最大受益者是空军。中国空军从俄罗斯购买了大量苏-27和苏-30战机，并正在以许可证方式生产苏-27战机。中国现代化战机的数量已超过了150架，估计比去年增加了50个百分点。该报告说，中国可能已克服了以许可证方式生产苏-27战机的一些困难。
中国先进战斗机的数目只占其全部3200架战斗机的很小的一部分，去年估计战斗机总数约为3400架。中国正在努力使一些老式战斗机退役并装备更多先进的战斗机。中国新型战斗机将装备R-77雷达制导空空导弹以提高作战能力。此外，五角大楼提到但并未证实俄罗斯报道的中国已同意购买用于海上攻击的苏-30战斗机。该评估报告首次提到中国的歼-10战斗机。尽管中国报道已有少量歼-10在空军服役，然而五角大楼仍然确信歼-10将在数年之后才能形成战斗力。
中国军队现代化计划中仍然有许多新的变化。例如，中国能够比以前更快地增加其近程弹道导弹的数量，部署的防御台湾的近程弹道导弹数量由去年估计的350枚增长到450枚，并且还将以每年75枚的速度继续生产，远远超出去年估计的50枚的生产数量。另外，中国正在发展卫星辅助制导的CSS-6导弹的改进型，使其射程能够打到驻有美军的日本冲绳。这一改进将使得中国能够在离台湾更远的地方发射导弹。报告说，对美国、台湾及盟国而言弹道导弹是一个日益增长的巨大的挑战。尽管中国在导弹数量上有了明显地增加，然而在导弹发展上仍然面临许多问题。下一代的洲际弹道导弹东风-31将要在2010年后装备部队而不是中国早先估计的2005年。而潜射型巨浪-1洲际弹道导弹也推迟1年，于今年部署。
在情报收集领域，中国已连续几年投巨资研制无人机。五角大楼的研究表明中国准备发展一种无人作战飞机，这是一种更加先进的无人机。该报告说，中国部署无人侦察机包括ASN-206和ASN-207，载荷包括光电和红外传感器、信号情报、干扰机以及诱饵。ASN-206型的最大载荷110磅（50千克）、续航时间8小时、航程80海哩；ASN-207型的航程为325海哩（采用指挥控制中继），载荷和续航时间是ASN-206的2倍。五角大楼确认中国已拥有两部用于远程监视的地波雷达，而以前的报告只是提到中国拥有三部天波雷达。同时中国正准备购买俄制海面监视雷达并将其部署在东南沿海地区。
该报告同时指出中国人民解放军正在努力提高其信息战能力，包括组建一只信息战部队。除增强信息战能力外，中国也在加强其电子战能力，包括试验新的装备和作战概念。中国最近从以色列进口了“哈比”反辐射武器。
中国对定向能武器特别是激光武器表现出了很大的兴趣。中国正在研究通过已有的激光致盲武器以及“诱饵”系统来削弱激光半主动制导武器的作战能力。另外使海军人员致盲的激光武器也正在研究之中。
在航天领域，报告指出中国正在努力开发反卫星系统并使之在2005～2010年间装备部队。在航天运载领域，五角大楼称中国正在研制新的小规模固体燃料推进的航天运载器－－“开拓者1号”。中国的目标是在2007年前具备将25吨重航天器送入低地球轨道或将14吨重的航天器送入地球静止轨道的能力。
中国将在今后两年装备一些新的潜艇，093级潜艇将装备下一代的潜射弹道导弹“巨浪-2”型导弹，同时还可发射巡航导弹。五角大楼证实中国已签订合同从俄罗斯购买装有3M-54E反舰巡航导弹的“基洛”级潜艇，该型潜艇可挂载线导和53-65KE型鱼雷。尽管去年购进了40架“米-17v5”直升机，但中国人民解放军的陆军航空兵装备仍然较落后。五角大楼称，俄罗斯与中国正在就购买“米-17v6”直升机的计划进行洽谈。
