发表时间： 2006-08-08 02:41:06作者：
国会参众两院分别在7月28日及本月3日通过退休金改革法案，其中一些条款，对国防合约商、航空公司和一家食品公司予以特别优待。国会将在本周把30年来最重大的退休金改革法案，送交布希总统签字生效，而布希总统已表示将会签署。
这些条款的文字儘管没有明确提到具体受益者，制定它们的目的显然是要帮助某些公司或行业。
例如，以政府订单为主要业务、对国防部的年销售额超过50亿元的国防合约商，可延期三年实行新的退休金计画。在此期间，国会建立的独立机构“成本核算标準委员会”(Cost Ac-counting Standard Board)，将为国防合约商制定从合约中弥补退休金成本的新规则。
★国防合约商的退休金成本已列入一项长期计画，不像其他行业，它没有弹性，无法应付原计画资金不足、退休金成本突然增加的情况。获得此一优惠的公司包括贝以(BAE System)、通用动力(General Dynamics)、洛克希德？马丁、诺斯洛普-格鲁曼、和雷神(Raytheon)。
★进入破产程序的航空公司，其退休金计画已经冻结，参加者得不到新的福利。这类公司可在十年内达到退休金注资要求，其他公司只有七年的时限。该条款适用于西北(Northwest)和达美(Delta)航空公司。其他航空公司如果冻结退休金计画，亦可获得相同照顾。
★拥有定额福利(de-fined-benefit)计画的美利坚航空(AA)和大陆航空(Continen-tal)如不冻结退休金计画，在新注资规定于2008年生效以后，可在十年内达到要求。大型航空食品公司Gate Gourmet亦可享受此项优惠。
★灰狗(Greyhound lines)巴士公司于1983年冻结退休金计画。该公司获准使用死亡率表决定退休金注资金额，可以节省很大一笔开支。
★史密斯菲德食品公司(Smithfield Food)，号称世界最大的猪肉食品加工公司，最近并购一些其退休金计画资金不足的公司，该公司现获准暂缓达到财务完善的要求。
退休金改革立法Q&A
国会上周通过退休金改革立法，其中特点如下：
定额福利制
问：何谓定额福利制(defined benefit)退休金计画？
答：雇主保証对其退休员工每年给予特定给付，通常是其最后数年薪水的某个百分比。这种开放式的退休金计画逐渐不受雇主欢迎，因为使雇主无法控制人事成本。据调查，目前只有20%的私人公司员工享有这种退休金计画，低于一九七？年代的62%，和一九八？年代的35%。
问：各公司是否拨出足够的钱，在员工退休时用来付退休金？
答：没有，这正是目前问题的关键，去年底，政府估计退休金基金比应有的数额少了4500亿元，这是很大的缺口。对员工退休金计画投注资金不足的公司，大多数是财务健全的；但有1080亿元是属于财务不稳定的公司。
问：如果公司不能履行其退休金义务，是否有政府机构来纾困？
答：有，即“退休给付保险公司”(PBGC)，理论上说，在公司没有足够现金支付员工退休金时，将由PBGC来支付，但PBGC本身也有资金不足问题，缺口达230亿元。
问：新立法如何解决此问题？
答：新立法给提供定额福利制退休金计画的公司七年时间，来投注资金，必须达到100%的足够基金，而非现行法规定的90%。例如财务困难的航空公司，特别是西北(Northwest)和达美(Delta)航空，有17年的时间来投注资金，这对他们是好事。
定额提拨制
问：如定额福利制退休金计画已式微，取代计画为何？
答：即定额提拨制(defined con-tribution)退休金计画，一种是个人退休帐户(IRA)，提拨入该帐户的钱可以减税。另一种是401(K)计画，通常是员工从其薪资中，提拨一个百分比的数额，免税存入401(K)帐户中，提拨款有一上限，然后雇主对员工提供相对款，大多数是员工提拨款的一半，雇主给员工许多投资选择，平均是九种，包括股票、债券和货币市场基金。
雇主不对员工保証特定的退休福利，福利决定于投资金钱的多少和投资是否成功，员工在转换工作时，可以带走其401(K)计画。
问：新立法对401(K)计画有何规定？
答：有两项主要条款，第一是把2001年制定的较宽大的员工提拨上限变成永久性，否则此上限将在2010年失效。第二是容许雇主自动把员工加入401(K)计画，让员工可选择退出。
过去的经验显示，让员工选择加入401(K)计画，有四分之一的人不加入；而自动把员工加入后，将只有不到十分之一的人会不计麻烦地选择退出。
现金帐制
问：何谓混合式(hybrid)退休金计画？
答：混合式又称为现金帐制(cash-balance)退休金计画，它混合了定额福利制和定额提拨制的性质。有如传统定额福利制计画，雇主投注资金于员工退休金基金，但投注资金的时间可有弹性，并且控制资金的投资，员工退休福利的计算是假设该帐户每年按一定的比率成长，而此比率是由雇主来设定，如4%或5%。
雇主通常都设定得比较低，使他们能至少赚回相同的钱，如果他们赚得多，就把差额收进荷包。在从定额福利制转换成其他形式时，退休福利会冻结数年，这对年龄较大员工特别不利，2003年一个联邦法院以年龄歧视的理由，禁止这种转换。
问：新立法对此如何规定？
答：它澄清混合式退休金计画的合法性，并强制实施非歧视性法规，不过美国退休人协会(AARP)认为这些法规仍旧不足，没有对因转换成现金帐制退休金计画，而受到伤害的员工，提供更多的过渡期协助，并减弱对较老员工的年龄歧视保护。
这些条款的文字儘管没有明确提到具体受益者，制定它们的目的显然是要帮助某些公司或行业。
例如，以政府订单为主要业务、对国防部的年销售额超过50亿元的国防合约商，可延期三年实行新的退休金计画。在此期间，国会建立的独立机构“成本核算标準委员会”(Cost Ac-counting Standard Board)，将为国防合约商制定从合约中弥补退休金成本的新规则。
★国防合约商的退休金成本已列入一项长期计画，不像其他行业，它没有弹性，无法应付原计画资金不足、退休金成本突然增加的情况。获得此一优惠的公司包括贝以(BAE System)、通用动力(General Dynamics)、洛克希德？马丁、诺斯洛普-格鲁曼、和雷神(Raytheon)。
★进入破产程序的航空公司，其退休金计画已经冻结，参加者得不到新的福利。这类公司可在十年内达到退休金注资要求，其他公司只有七年的时限。该条款适用于西北(Northwest)和达美(Delta)航空公司。其他航空公司如果冻结退休金计画，亦可获得相同照顾。
★拥有定额福利(de-fined-benefit)计画的美利坚航空(AA)和大陆航空(Continen-tal)如不冻结退休金计画，在新注资规定于2008年生效以后，可在十年内达到要求。大型航空食品公司Gate Gourmet亦可享受此项优惠。
★灰狗(Greyhound lines)巴士公司于1983年冻结退休金计画。该公司获准使用死亡率表决定退休金注资金额，可以节省很大一笔开支。
★史密斯菲德食品公司(Smithfield Food)，号称世界最大的猪肉食品加工公司，最近并购一些其退休金计画资金不足的公司，该公司现获准暂缓达到财务完善的要求。
退休金改革立法Q&A
国会上周通过退休金改革立法，其中特点如下：
定额福利制
问：何谓定额福利制(defined benefit)退休金计画？
答：雇主保証对其退休员工每年给予特定给付，通常是其最后数年薪水的某个百分比。这种开放式的退休金计画逐渐不受雇主欢迎，因为使雇主无法控制人事成本。据调查，目前只有20%的私人公司员工享有这种退休金计画，低于一九七？年代的62%，和一九八？年代的35%。
问：各公司是否拨出足够的钱，在员工退休时用来付退休金？
答：没有，这正是目前问题的关键，去年底，政府估计退休金基金比应有的数额少了4500亿元，这是很大的缺口。对员工退休金计画投注资金不足的公司，大多数是财务健全的；但有1080亿元是属于财务不稳定的公司。
问：如果公司不能履行其退休金义务，是否有政府机构来纾困？
答：有，即“退休给付保险公司”(PBGC)，理论上说，在公司没有足够现金支付员工退休金时，将由PBGC来支付，但PBGC本身也有资金不足问题，缺口达230亿元。
问：新立法如何解决此问题？
答：新立法给提供定额福利制退休金计画的公司七年时间，来投注资金，必须达到100%的足够基金，而非现行法规定的90%。例如财务困难的航空公司，特别是西北(Northwest)和达美(Delta)航空，有17年的时间来投注资金，这对他们是好事。
定额提拨制
问：如定额福利制退休金计画已式微，取代计画为何？
答：即定额提拨制(defined con-tribution)退休金计画，一种是个人退休帐户(IRA)，提拨入该帐户的钱可以减税。另一种是401(K)计画，通常是员工从其薪资中，提拨一个百分比的数额，免税存入401(K)帐户中，提拨款有一上限，然后雇主对员工提供相对款，大多数是员工提拨款的一半，雇主给员工许多投资选择，平均是九种，包括股票、债券和货币市场基金。
雇主不对员工保証特定的退休福利，福利决定于投资金钱的多少和投资是否成功，员工在转换工作时，可以带走其401(K)计画。
问：新立法对401(K)计画有何规定？
答：有两项主要条款，第一是把2001年制定的较宽大的员工提拨上限变成永久性，否则此上限将在2010年失效。第二是容许雇主自动把员工加入401(K)计画，让员工可选择退出。
过去的经验显示，让员工选择加入401(K)计画，有四分之一的人不加入；而自动把员工加入后，将只有不到十分之一的人会不计麻烦地选择退出。
现金帐制
问：何谓混合式(hybrid)退休金计画？
答：混合式又称为现金帐制(cash-balance)退休金计画，它混合了定额福利制和定额提拨制的性质。有如传统定额福利制计画，雇主投注资金于员工退休金基金，但投注资金的时间可有弹性，并且控制资金的投资，员工退休福利的计算是假设该帐户每年按一定的比率成长，而此比率是由雇主来设定，如4%或5%。
雇主通常都设定得比较低，使他们能至少赚回相同的钱，如果他们赚得多，就把差额收进荷包。在从定额福利制转换成其他形式时，退休福利会冻结数年，这对年龄较大员工特别不利，2003年一个联邦法院以年龄歧视的理由，禁止这种转换。
问：新立法对此如何规定？
答：它澄清混合式退休金计画的合法性，并强制实施非歧视性法规，不过美国退休人协会(AARP)认为这些法规仍旧不足，没有对因转换成现金帐制退休金计画，而受到伤害的员工，提供更多的过渡期协助，并减弱对较老员工的年龄歧视保护。
