伯南克揭秘雷曼之死
善意的谎言
在金融危机渐趋平息后,美国国会在去年5月批准成立一个类似“9•11调查委员会”的专门委员会——FCIC,负责调查此次危机的成因,避免悲剧重演。该委员会的10位成员都是银行、市场监管、税收、金融、经济和住房等领域有丰富经验的人士。
与以往FCIC的多数听证会不同,周四的会议更为引人关注,因为有了伯南克和联邦存款保险公司董事长贝尔的参加。委员会给这场听证命名为“近期金融和经济危机的起源”,伯南克和贝尔都在会上就相关疑问作出解释。
作为这场危机的标志性事件,雷曼兄弟的破产毫无疑问是调查组最关心的话题。对此,伯南克表示,他后悔没有在雷曼2008年倒闭后马上表态:美联储并没有足够权限和能力来挽救这家公司。
伯南克的上述表态被认为是为其在危机后的两次自相矛盾的证词做解释。2008年9月,也就是雷曼刚破产后,伯南克表示,美联储和美国财政部拒绝了雷曼的求助,并称当局“不愿动用公共资金来支持这家公司”;但后来他又说,因为雷曼自身的担保品不足,当局没办法去拯救该公司。
在周四的听证上,伯南克为他当初的出尔反尔做了解释。他称,自己当初本应该对国会“更为坦率”,而不是避免直说美联储已无力搭救雷曼兄弟。“我后悔当时没有更加坦率,因为很明显我的话给大家留下一个错误印象,即美联储本可以(针对雷曼)做些事情。”
伯南克进一步解释说:“这是当时(迫于无奈)的判断,因为金融体系当时正承受巨大压力,其他金融机构也纷纷告急。如果我们再这么说(救不了雷曼),只会进一步打击市场的信心,加重压力。”
1月份,美国参议院批准了伯南克连任美联储主席的提名,但国会中对于这位普林斯顿大学教授的争议也达到了空前的程度。伯南克当时所遭遇的反对票,是自1978年美国国会开始就美联储主席任命进行投票以来的新高。
雷曼的指控
让外界疑惑的还有美联储对雷曼和AIG迥异的立场。在危机中,AIG获得了数十亿美元的援助,但当局却坐视雷曼破产。对此,伯南克解释说,AIG在“落难”时仍拥有价值很高的保险业务,足够让其获得贷款,拯救其陷入困境的金融产品部门。
“我们的评估显示,AIG拥有大量担保品,来偿还我们的贷款。我们认为这家公司剩余部分是一个价值很高、高效而运行良好的公司。”伯南克说。
巧合的是,就在伯南克发表证词的前一天,雷曼前CEO富尔德也出席了FCIC的听证会,并全力抨击美联储听任雷曼破产的行为加剧了金融危机。愤怒的富尔德说,美联储本可以、也本应该拯救他的集团。
在向FCIC提交的一份预先准备好的书面证词中,富尔德表示,监管机构当时迫使雷曼提交破产申请,并拒绝向其提供其它银行获得的美联储信贷安排。这是迄今为止富尔德为自己在掌管雷曼期间所作所为的最强硬辩护。
富尔德回忆说,在2008年9月雷曼破产前的那个周末,美联储向更多机构开放了其信贷安排工具,“只有雷曼未能享受扩容后的信贷安排”。
富尔德说,如果雷曼在当时和其他竞争对手一样获得了信贷安排,即便是在宣布破产前的那个周日(2008年9月14日)晚上才得到,雷曼也能获得一线生机,至少能完成有序的清算,或进行并购,从而缓解随后的危机。
不过,美联储的首席法律顾问阿尔瓦雷斯向FCIC表示,如果当时向雷曼开放信贷安排,美联储对能否得到偿付没有信心。
无辜的低利率
周四在FCIC作证时,伯南克还就监管者在这场危机中的政策应对做出了反思。他表示,央行和其他监管者本可以做得更好,尤其是在处理次贷危机和银行业危机方面,后者加剧了这场70年来最严重的金融危机。
按照一份事先准备好的证词,伯南克2日对调查组说:“在辨识和解决次贷风险方面,美联储反应有些迟钝,特别是对那些不在美联储直接管辖下的金融机构。”尽管缺乏对金融机构的更广泛监管权是一大掣肘,但伯南克也承认:“监管者本可以做得更多,以尽早识别威胁整个金融体系的风险。”
在金融危机之后,伯南克领导的美联储推动加强了金融业的监管,特别是对华尔街的监管。今年7月,具有里程碑意义的美国金融监管改革方案正式生效。
“如果这场危机有任何最深刻的教训的话,那无疑是必须解决‘大到不能倒’金融机构的问题。”伯南克说,“光有承诺,而不采取实际行动,不可能解决问题。”
伯南克表示,更严格的资本和流动性规范、有序分拆破产企业的机制以及强化衍生品监管的规定,将帮助强化金融体系,并解决“大到不能倒”机构的问题。
在危机后成立的金融危机调查委员会正在审视AIG与雷曼等机构“太大不能倒”的现象。伯南克称,近年来全球金融业出现的、令许多美国人感到担心的整合趋势,未来可能会出现逆转。
对于市场关注的货币政策问题,伯南克也稍作了阐述。他对调查组表示,前几年美联储执行的低利率,并非房地产泡沫的罪魁祸首。他认为,造成泡沫的根源应是放贷标准太过宽松以及由房价上涨带来的过度乐观情绪。
他表示,决策者不排除用加息来放慢资产泡沫的形成,但同时也指出,应当主要依靠监管措施来抑制过剩流动性。
来源:上海证券报
短网址: 版权所有,任何形式转载需本站授权许可。 严禁建立镜像网站.
【诚征荣誉会员】溪流能够汇成大海,小善可以成就大爱。我们向全球华人诚意征集万名荣誉会员:每位荣誉会员每年只需支付一份订阅费用,成为《看中国》网站的荣誉会员,就可以助力我们突破审查与封锁,向至少10000位中国大陆同胞奉上独立真实的关键资讯,在危难时刻向他们发出预警,救他们于大瘟疫与其它社会危难之中。
看完这篇文章您觉得
- 【贯明专栏】台湾最美的海湾 人间仙境七星潭(视频)
- 水果皇后——草莓(组图)
- 战火无情 造化弄人 那一代人的离合沧桑(组图)
- 千年前的人类抵御矮人“他”化为恶龙(图)
- 龙年龙抬头地龙翻身 世界已现动荡不祥之兆(组图)
- 世界上最贵的歌 4句歌词火遍全球(组图)
- 两名太子党成员被香港廉署拘捕 (图)
- 胡锦涛向全党隐瞒了什么?
- 周小川行踪费猜测 传言愈演愈烈(图)
- 抗日归功中共领导?国民党驳斥
- 李天笑:温家宝为何敢哪壶不开提哪壶
- 央行否认周小川外逃 传言出自权斗 (组图)
- 党对万里已经无奈到这种程度了 (组图)
- 李长春下重庆,薄熙来攻关大决战(图)
- 中共肺炎(又称武汉肺炎)
- 拜登
- 病毒
- COVID-19
- 疫苗
- 川普
- 特朗普
- 国安法
- 贸易战
- 习近平
- 华为
- 台铁
- 三峡大坝
- 新疆棉
- 长江
- 洪水
- 袁弓夷
- 港版国安法
- 汉光演习
- 国民党
- 退党
- 弗洛伊德
- BLM
- 中共
- 阎丽梦
- 金正恩
- 王岐山
- 赖清德
- 孟晚舟
- 关税
- 边境墙
- 彭斯
- 美国
- 贸易谈判
- 刘鹤
- 王沪宁
- 江泽民
- 崔永元
- 中南海
- 内幕
- 中共
- 反送中
- 贪官
- 情妇
- 腐败
- 反腐
- 打虎
- 官场
- 看中国
- 一国两制
- 法广
- 社交媒体
- 往事微痕
- 出卖国土
- FB
- 六四
- 朝鲜
- 加拿大
- 脱欧
- 央行
- 债务
- 杠杆
- 美元
- 货币
- 人民币
- 欧元
- 日元
- 港币
- 房地产
- 楼市
- 财政
- 财富
- 中产
- 海参崴
- 台湾
- 蔡英文
- 北京
- 刘强东
- 大妈
- 房价
- 疫苗
- 非洲猪瘟
- 大陆
- P2P
- 雾霾
- 基因编辑
- 防火墙
- 维权
- 709律师
- 上访
- 法轮功
- 网络审查
- 活摘器官
- 江东六十四屯
- 唐努乌梁海
- 长白山
- 白龙尾岛
- 江心坡
- SARS
- 新疆劳改营
- 言论自由
- 女主播
- 央视
- 华人
- 移民
- 华人
- 留学
- 海关
- 遣返
- 签证
- 回国
- 入籍
- 绿卡
- 民生
- 海外
- 加拿大
- 澳洲
- 民国
- 桂军
- 抗战
- 孙中山
- 蒋介石
- 宋美龄
- 邓小平
- 林彪
- 刘少奇
- 中共
- 皇帝
- 诸葛亮
- 易经
- 幽默人生
- 智慧
- 感悟
- 手机
- 预言
- 奇闻
- UFO
- 外星人
- 寿命
- 文革
- 养生
- 紫凤
- 贯明
- 李道真
- 轶飞
- 李云飞
- 云中君
- 辛思
- 夏闻
- 时代漫谈
- 沧海
- 东方纵横
- 唐柏桥
- 王尚一
- 江枫
- 黄清
- 李唐风
- 园丁
- 今涛拍暗
- 李青城
- 秦就石
- 中经研
- 秦天靖
- 江浩
- Eagle Vision
- 李子壬
- 马新宇
- 马来启
- 紫君
- 秦山
- 陈破空
- 戴东尼
- 曹长青
- 邢仁涛
- 瑜正
- 简易
- 肖川
- 伍凡
- 顾言
- 归瑜
- 乙欣
- 陈泱潮
- 徐沛
- 若建国愿解除武装?哈马斯发布美国人质影片(图)
- 俗话“穷柴火 富水缸”跟穷富有啥关系?(图)
- 张学良对老蒋流泪忏悔说:我是幼稚愚鲁(组图)
- 习近平要拯救烂尾的西部大开发?(组图)
- “红杏出墙”居然被人们误读了千年(图)