近期在美元全面疲软的走势下,以黄金、白银为代表的贵金属投资品价格开始新一轮飙升,金价突破1300美元“天花板”再创新高,而更值得关注的是银价首次冲破2008年纪录高位,创出30年新高。
金价高高在上,而涨势滞后的白银却因其投资门槛更低、增长潜力更大而成为目前投资市场上的趋热品种。那么白银投资机会如何？“炒银”又有哪些要点？
银价冲破30年新高
近期,随着美元扩大量化宽松计划的影响逐渐发酵,导致美元连续走低,直接抬升了黄金、白银等具有保值、避险功能的金融投资品迅速升温,金价“直上云霄”,首破每盎司1300美元;而银价涨势更为凶猛,连上新台阶。
随着国际银价开始大规模启动,两周前突破了每盎司20美元大关,并刷新了两年半新高,距离2008年3月创出的每盎司21.34美元的30年内银价纪录已咫尺之遥。
而进入本周,在金价强势走高的带动下,白银价格创出1980年以来的30年新高,本周二,国际12月期银涨23.60美分,到每盎司21.70美元。现货白银收报每盎司21.76美元,高于星期一纽约收盘价21.48美元。伦敦定盘价每盎司21.16美元。而且盘中一度突破每盎司22美元的重要台阶,为新一轮上攻打开空间。
不同于国内金价跟随国际金价的规律,国内银价近期走势明显强于国际银价,已先期形成突破,连创历史新高。上海黄金交易所白银品种Ag(T＋D)报价已突破每公斤4800元大关,上海华通铂银交易市场现货一号白银结算价已达到每公斤4755元,短短两周内均上涨300多元。
虽说自古金银不分家,但是自2008年全球金融危机爆发以来,黄金、白银走势迥异,金价连创新高之时,白银甚至出现了逆势下跌,目前金银联手上攻行情说明了白银价值开始回归,潜力甚至超过黄金。
值得关注的是,随着银价快速上涨,金银比价悬殊的局面正在被逐渐修正,但就目前国际金银价格比较而言,比价仍在60倍左右,明显高于金银长期价格比率平均值为48倍左右,所以银价仍有可能被低估。
未来“银光”闪烁或胜“金光”
尽管金价依然领跑市场,金融危机以来连续创出新高,但却有不少市场观点认为,白银未来机会胜于黄金,激进者甚至认为银价有机会翻倍上涨。
白银业内专家高慧杰分析,目前有多重因素利好白银走势:首先,近期美国谘商会公布数据显示,因就业市场并无好转迹象,9月份美国消费者信心指数大幅下滑,降至48.5,数据不仅低于预期,还低于50的荣枯分界水平,暗示消费者信心大幅趋弱,令美元在数据公布后快速大幅走低,可能带动银价加速上扬。
其次,由于美联储偏于宽松的货币政策,未来“印钞”效应仍可能刺激白银作为保值品迅速上涨,导致大量避险资金涌入白银市场。
第三,由于美元贬值,其他国家货币难免出现“被升值”情况,于是将引来部分国家央行开始干预汇市,阻止本币过快升值,这种效应也将直接推高银价。
第四,白银除了与黄金有类似的金融属性以外,其商品属性要大大优于黄金,目前全球原油等商品期货开始快速上涨,白银以其工业刚性需求推动,商品属性也将拉升银价。
兴业银行分析师蒋舒认为,相比于黄金,白银的稀缺性可能导致价格增长超过黄金。由于黄金几乎并不消耗,存量持续增加。而白银是工业必需品,消耗量大,白银的存量70年前是黄金的10倍,而今变成了1/5。
此外,目前国际金银价格与资金面关系极为密切,目前全球最大白银上市交易基金(ETF)--ISharES Silver Trust连续增仓,并将总量推向9786.47吨,未来银价可望攀升。
另一位业内专家分析,黄金、白银等贵金属一般五年为一个阶段,从2003年至2008年,金价涨了2.65倍,而银价涨了4倍。2008年以后,银价经过深度回调后,到目前差不多涨了两倍,从技术面分析白银未来走势“还有戏”。
“炒银”应注意哪些要点
去年以来随着银价快速上涨,国内白银投资市场迅猛增长,白银以其投资门槛更低、价格波动更大吸引了投资者的关注,不但可以成为黄金投资的替代品,而且有可能获得更丰厚收益。
白银业内专家指出,对于普通投资者而言,目前高金价下的黄金投资门槛较高,即使参与黄金期货、黄金线或延期等交易型杠杆投资门槛也在3.5万元左右,而白银投资门槛就低得多,购买一公斤实物银条仅需5000多元,适合更多投资者。
但专家同时指出,“炒银”虽然门槛很低,但银价波动要大于金价,参与交易型投资必须具备较强的承受力和较高的投资技术,并非初学者可以胜任。所以“炒银”不妨量力而行,立足中长线持有,以实物投资为主,“压箱底”式的金、银资产配置,有助于加强家庭投资组合的稳定性和抗风险能力,普通投资者切勿将白银作为套利工具。
