《中国最危险的银行》的文章称招商银行存在各种问题。（图片来源：Getty Images）
【看中国2017年9月8日讯】（看中国记者李正鑫综合报导）9月6日，有海外媒体发表题为《中国最危险的银行》的文章，称表面上看似顺风顺水的招商银行，但细究下去就会发现问题。不过，招商银行的做法正是中国银行业的潜规则，招商银行的例子只是揭露了黑幕一角。
日前，中国A股的上市公司纷纷披露完半年度的财务报告，招商银行的财报显示，今年上半年净利润实现两位数百分比增长，不良贷款余额也大幅下降。并且招商银行在香港股市的表现也抢眼，招商银行的股价今年上涨近60%，触及历史高点。
9月6日，《华尔街日报》发布《中国最危险的银行》的文章说，招商银行只是看上去很美，因为招商银行严重依赖理财产品。最近几年，中资银行发行了数以千亿美元计的理财产品，其中大部分没有计入银行的资产负债表。
该文章还说，还有一个原因就是招商行大量使用了所谓的资产管理计划。这种越来越流行的金融工具，让银行可以将一部分不良贷款打包成证券出售给投资者。招商银行上半年这类敞口增加近20%，达到4,000亿元（人民币，下同）以上，这里很可能是许多不良贷款的藏身之处；另外，招商银行的利润也承受压力。招商银行一个主要客户是安邦保险集团，安邦也持有招商银行10%的股权。中国正在严查海外收购交易，安邦也在受调查之列。因此安邦的业务若受到威胁，招商银行也可能遭到波及。
理财产品作为短期投资产品，银行承诺比存款有更高的回报率。招商银行发行的理财产品余额约有2.1万亿元，是中国中型商业银行中发行数量和额度最多的。理财产品不仅为银行带来手续费收入，也是一条融资渠道。
A股的上市公司2017年半年报显示，上市银行中，无论是国有大行，还是股份行、城商行，今年上半年的资产质量均出现向好态势，不良率出现集体下降。这一切应该都是上述提到的资产管理计划和理财产品所起到的作用。
中国经济增长率近年来持续下滑，诸多信息和数据表明，中国实体经济仍处于困境当中。而和实体经济关联密切的银行业，它们的数据却看似美好。许多分析师长期以来怀疑中国坏账的真实水平，或远远高于官方数据和银行财报公布的水平。
不良资产是一个宽泛概念，它是针对会计科目里的坏账科目来讲的，主要但不限于包括政府、银行、企业的不良资产。金融企业是不良资产的源头，银行的不良资产严格意义来讲也称为不良债权，其中最主要的是不良贷款，是指借款人不能按期、按量归还本息的贷款。
中国影子银行问题专家朱夏莲经过研究，估计到今年底，中国金融系统中的坏帐总额将达到51万亿元，是官方界定为不良贷款或关注类贷款的银行贷款数字的五倍以上。这个估算数字意味着坏帐率为34%，远高于官方的数字。
朱夏莲表示，中共政府对借款人和贷款人双方施加的影响使其能够把问题的爆发大大推迟，而这在由市场驱动的西方社会中几乎是不可能做到的。尤其是中共政府可以下令国有银行继续向亏损的国有企业发放贷款。
看中国特约评论员唐新元曾撰文指出，银行将表内资金出表（隐藏在资产负债表外）是金融机构惯用的花招儿，因为可以使账面更加漂亮，也可以规避监管。同样，这种方式也可以隐藏不良贷款或逾期贷款。
中国银行业的金融风险已经不容小觑。在6月20日，中国央行行长周小川出席上海陆家嘴论坛时说，“全球金融危机的经验告诉我们，要防范金融危机首先要保证金融机构的健康性。对那些高杠杆、低资本、不良贷款等等现象均不得宽容。”
