【看中国2018年1月29日讯】光伏这个行业在这两年，尤其是2016年开始，出现了巨变，2016年的光伏行业，很像2014年的新能源车行业，出现了临界点突破的加速度。中国光伏空调远销美国，中标全球最大的订单；行业龙头开始开足马力，加大产能扩张力度。这个曾经超级火爆的光伏行业，经历多年的沉寂和行业洗牌之后，最近又开始变热闹了。
大多数人这些年都没有太关注过光伏，因为在多数旁观者的眼中，第一印象都是：行业老大不在几年前都破产了么？然后，大家都认为这个行业昨天很惨烈，明天很美好，但是今天在哪里，不知道，就像玻璃瓶里的青蛙，看起来前途一片光明，但就是蹦不出去。
如果你稍加留心会发现，这个行业在这两年，尤其是2016年开始，出现了巨变。这一年新的装机量达到2015年的1.3倍，中国已经超过了美国，成为了全球光伏装机量最大的国家。2016年的光伏行业，很像2014年的新能源车行业，出现了临界点突破的加速度。
这一次的产能扩张和上一次有本质的不同。上一次产能大扩张出现在2007-2010年，当时是在国内扶持政策和海外巨额补贴之下，出现行业恶性竞争。恶性竞争是指即使成本高利润薄，但是为了抢占市场，大家杀价竞争。
2016年以来这一轮产能扩张，不是恶性竞争扩产出来的，而是几个行业龙头公司主导之下的扩张。从2017年的中期财报可以看到，行业几家主导企业的毛利率突然开始蹿升，这恰恰是竞争不激烈的信号。
经过几年的洗牌，生产单晶硅、光伏组件和系统的几家公司，都获得了巨大的规模优势，从而不断降低了生产成本。同时，因为有了规模优势，就敢于加速投钱研发。要知道我们经常质疑很多公司不思进取不爱投钱搞研发，本质上是因为它产能和销量不行，根本撑不起研发费用。但是有了规模之后，这一切都迎刃而解了。
算一笔成本账，光伏的成本主要包含两块：一次性设备投入成本，还有后续持续投入的使用成本。通俗来讲，就是安装设备花多少钱，后续每度电费多少钱。
无论光伏还是新能源车，都可以用这个思路来算账：它未来会消耗你多少现金流？比如加油的油钱、充电的电费、光伏的上网电价。把这笔未来的现金流用无风险利率折现回到现在，再加上设备的投入成本，这个数字谁更低，你就用谁。
一个惊人的发现，2007年-2017年，光伏组件的平均成本，美国十年间下降了77%，中国下降了90%。这一组数据呈现了非常完美的指数形态，就是随着时间推移，成本下降的速度在不断加速，这个加速度正好到了2016年达到了最大，不再进一步加速了。这是一个隐藏的伏笔，这是否说明，技术和工艺，已经进入了临界点，而很难在短期把成本压得更低了呢？
因为设备成本的下降，光伏的上网电价出现了大幅的下降，中国目前光伏上网电价在0.4-0.85/度，很明显，在某些省份，光伏的上网成本已经比火电还要低了。这在几年前是一件根本不敢设想的事情，但是中国现在已经基本做到了。
最后简单小结：
这两年因为研发投入、工艺提高和企业规模优势，光伏行业的成本出现了巨大而快速的下降，我们期盼的平价光伏时代，未来已经到来。
但是风险在于，光伏总的装机量还是不够，因此当城市用电峰值时期，光伏就不行了，还得靠火电来调峰。
其次，美国和印度已经开启了反倾销申诉，这对于我们正在扩产能的企业来讲，出口面临很大的不确定性。
最后，对于个人来讲，分布式家庭光伏以目前的组件成本和上网电价来看，卖电现金流回报率达到12%以上，在长期来看，这又是一个不可思议的高回报率，所以以后恐怕拼的不是谁在内环有套房子，而是你家是不是比他家多了一个屋顶。
