【看中国2018年8月25日讯】《中国基金报》报道，据2018《中国养老前景调查报告》显示，中国年轻一代（35岁以下）认为要有舒适的老年生活目标，需要储蓄163.4万人民币。不过，56%的人暂未开始储蓄，开始储蓄的44%人中，他们平均每月储蓄人民币仅1389元。
中国这些年来发展的动力到底是什么？
有人说是中国强大的人口红利，有人说是中国幅员辽阔、地大物博的国家基础，有人说是中国人坚韧不拔的意志力精神，的确这些都是中国崛起的关键。
然而，最近一次巴菲特的公司年会上，公司创始人、著名投资大师查理•芒格发表了一番关于中国奇迹的言论。查理•芒格说：中国的奇迹来源于中国穷人会存钱。
只是查理芒格不知道的是：中国穷人现在也没钱了……
中国人的储蓄习惯，竟然在当今被迫丢弃了……（图片来源：Pixabay）
一、中国奇迹在于穷人会存钱？
查理•芒格表示：没有哪个国家像中国这样，在经济上发展这么快，也没有哪个国家像中国这样，经济奇迹关键在于穷人。
他说：“中国取得这一成就并不像其他发达国家一样，发行国债，拿着别人的钱去投资去发展，而是因为在中国低收入的人群，普遍把大部分的收入都存了起来，即使在这些人群在很穷的时候；他们可以进行再投资，努力工作。这样，从每一个人的一步步技能提升实现整个国家经济质的飞跃……让我对中国感到乐观的是中国醒目的表现，没有中国这样的国家像中国那样在经济上领先，世界历史上这样的事从来没有发生过。
这不是从富裕国家借钱， 而是从很大一部分低收入的人中创造。即使他们在很穷的时候，也会精明投资，努力工作，一步步从技能提升到经济跃升。当然，你很欣赏这一切，这是严于律己、智慧和慷慨。可以想象，如果你现在是中国公民，生活会有多好。”
当我们看到查理•芒格这样的话的时候，往往是只能苦笑。
的确，查理•芒格说对了一半，回首中国改革开放的前三十年，中国人的储蓄的确是一个非常厉害的经济推动因素。相比于很多美国人几乎没有存款相比，几乎每一个中国家庭都有着不少的存款，正是这些存款，成为了启动中国经济发展和中国投资的核心动力。
这正如查理•芒格所说的那样，中国人的存款，来源于国人孜孜不倦的努力和奋斗，这和中国人的勤劳有着密不可分的关系。然而，现在的情况真是这样的吗？
8月8日，上财高等研究院发布了一份研究报告——《警惕家庭债务危机及其可能引发的系统性金融风险》。报告警示，家庭债务逼近家庭部门能承受的极限，从家庭债务占GDP的比重来看，截至2017年，比值不高，仅为48％，但已远远超过其他发展中国家。
2018年3月24日，中国工商银行董事长易会满在演讲中提到，从2010年到2017年，居民储蓄占家庭可支配收入的占比从25.4%下降了近一半至12.7%。也就是说，中国人赚100元，只会存下来12.7元。
而且，储蓄的分布还严重不均。据西南财经大学和中国家庭金融调查与研究中心发布的报告显示：55%的家庭没有或几乎没有储蓄，而收入最高的10%的家庭储蓄率为60.6%，储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。很多“零储蓄”的人“被平均了”。
二、中国为什么连穷人都没钱了？
说实在的，说中国穷人没钱了，很多人会觉得奇怪。的确中国穷人其实才是中国最会存钱的一群人，中国大量的家庭，在相当长的时间范围内都将家庭财富的主要部分存入了银行，成为了居民存款，正是这些居民存款成为了中国经济腾飞的重要力量。
然而，现在的情况却是不容乐观的，中国的“穷人”——我觉得用“穷人”不如用“工薪人群”来形容更为合适。那么我们不妨来看，中国的工薪人群到底出现了什么样的问题？
一是居民收入增速抵不过GDP增速。根据国家统计局的数据显示，2018年第二季度中国实现国内生产总值(GDP)418961亿元，同比增长6.7%，比一季度回落0.1个百分点。
上半年全国居民人均可支配收入14063元，比上年同期名义增长8.7%；扣除价格因素，实际增长6.6%，也就是说，中国人的收入增长其实已经赶不上GDP的增长速度了。
根据陈志武教授的观点，当居民收入增速赶不上GDP增速的时候，这就代表居民的实际财富水平的增速已经落后于经济的发展，经济发展创造的财富并没有被存到居民的手中。
二是居民财富的大部分都被房地产占据。根据西南财经大学发布的《中国工薪阶层信贷发展报告》显示，中国家庭资产的73.6%为房产，其次为金融资产，占比为11.3%，工商业资产占比为6.6%。而在工薪家庭里，房产和金融资产占比较高，分别为78.2%和13.2%，工商业资产占比仅为0.9%。
相比于世界其他发达国家来说，中国家庭特别是工薪家庭的房产占比过重，原因是多方面的：一方面，中国家庭的房子成为了主要的财产来源，一旦房地产市场出现风吹草动，必然会引发巨大的财富贬值或者缩水；另一方面，由于大部分的家庭财产都是不动产，导致了中国家庭的资产流动性极差，资产想要变现的难度非常大。
三是中国现实存在的消费降级。最近一段时间，因为拼多多上市所引发的到底是消费升级还是消费降级的争论，将中国人的消费再度推上了风口浪尖。
从直观的数据来看，5月社会消费品零售总额同比增长8.5%，增速较4月回落0.9个百分点。6月社会消费品零售总额同比增长9%，低于上半年9.4%的增速，社零总额的历史新低让人担忧。
与此同时，在微观层面，代表中等收入人群消费指标的星巴克出现了9年以来的第一次营业额下降2%的现象；而在低端消费品市场，涪陵榨菜2018年上半年公司继续保持了营收与归母净利润高速的增长，同比增幅分别为34.11%和77.52%，其销售毛利率更是提升至55.03%。
此外，方便面市场也出现了非常明显的增长，这些反向指标都证明了一个非常严重的问题：中国人的消费能力在下沉，我们所说的消费降级有可能真的存在。
这三个问题，如果综合起来看，其得出的结论可能非常吓人：一方面，中国居民收入的增幅其实并没有实现大幅度的增长，甚至无法跑赢中国经济的增速；另一方面，过高的家庭杠杆，家庭财富中房地产所占比重过重，最终导致了中国人消费水平的下降。
正如之前各大媒体反复论述的，2015年之后被迫以各种形式不断举债购房的年轻人，有可能是中国杠杆率最高的一群人。但是很不幸的是，他们也是未来中国可能最有消费能力的一群人，如果这群人都无力消费的时候，估计等待着我们的不仅仅是消费降级这么简单了。
虽然“房住不炒”这个理念的出台，让房地产这匹几乎要脱缰的野马稍稍收敛了一下，暂时给栓回了马龙头。但是，消费能力降低，储蓄率下降的问题依然不容小觑，风险正在无形中快速积累，如何能够真正化解，正在考验着所有中国人的智慧。
