外资投行在香港的分部，被证监会发现胡乱保荐中资新股上市。(Wikipedia/Raki Man)
【看中国2019年3月15日讯】(看中国记者钟灵综合报导)摩根士丹利、瑞士银行集团、美林，这些国际大型外资投行在香港的分部，被证监会发现胡乱保荐中资新股上市，裁定处罚8亿港元。业内人士透露，这些投行高层，几乎都是“海归派”大陆人或高干子弟。
《苹果日报》报导，这次4家投行被罚，主要涉及2宗轰动国际市场的造假案件：2009年上市、被证监会勒令除牌的中国森林；以及2014年上市、被停牌的天合化工。证监会判词指出，4家都行的尽职审查（due diligence）工作都有错漏。其中渣打及瑞银担任中国森林保荐人、中森上市前期，就出现失职情况。
瑞银在4家投行中被处罚最重，罚3.75亿元、另加停牌一年。证监会在处分声明中详列瑞银如何失职，其中包括没有到中森旗下处四川及云南的森林视察，核实所谓的森林资产是否真实存在；其次也没有核实该森林林权谁属，也没有对中森客户人士的背景进行追查。
果然中森上市1年后，负责核数的毕马威首先发现其帐目有问题，最终证监会介入调查，发现中森营业额及资产值等广泛造假，勒令除牌、取消上市地位。中森案瑞银时任主要人员岑天，也被罚停牌两年。
至于美林、渣打及摩根士丹利均也被指就天合化工尽职调查时，“没有采取主动决定会面形式及地点，反而由天合决定会面对象，部份会面更是在客户家中进行”。证监会批评，有关保荐人对于可疑之处毫不察觉，例如有客户拒绝出示名片，更有人中途落跑，并坦言会面是为了“帮助天合行政总裁家族”等，但三家投行却没有任何跟进行动。
证监会指出，如今上述事件的负责员工，巨额花红已经到手，并已经四散到不同投行工作。因为香港并没有保荐人刑事责任的条例，因此无法再追究有关人士的刑事责任。
有关中资新股已经被停牌及除牌。图为香港交易所。(Getty Images)
“海归派”大陆人、高干子弟主导行业
根据彭博数据数据库，2018年新股投行排名中，以经手的集资额计算，以中国招商银行为首，其次为中国招证、中国农行，反映中资已经主导IPO生意。
而涉事的瑞银集团，自从去年3月被披露正被证监会调查后，其高层纷纷离开、各散东西，例如瑞银全球资本市场亚洲区前总裁朱俊伟，离开瑞银后疑自组私募基金。
曾任职投行的公专发言人甄文星表示，近年在香港上市的公司以中资为主，因此聘请具中国背景的人士，对投行来说比较有利，尤其大型新股如小米、美团等，都需要外资投行参与才能承销。因此这些外资投行为了更容易承销生意，近年聘请高层都以“海归派”、高干子弟为主，一改过往以聘请海外人士为主的环境。
资深投资银行家温天纳指出，相信证监会的处罚陆续有来，而有关事件早在业内传开。不过他坦言，这次一次惩罚多间投行亦非常罕见。
