總體來說，這個夏季是被科技投資者遺忘的一個季節。如果說6月份看到的是投資者的焦慮和不安的話，那麼7月份最為緊張的要數廠商了。7月，幾大科技指數紛紛落馬，納斯達克綜合指數下跌7.8%，Philly Sox指數下跌14.2%，S&P 1500種IT平均指數滑落8.0%。
到底是什麼導致了IT業股市一路走低呢？夏季整體經濟放緩是一個基本背景，但具體到IT業內部也有一些負面的因素。一大批軟體公司的收益警告不能不說是其中重要的因素，這些公司包括Veritas (VRTS )、 Siebel Systems (SEBL )、 BMC軟體(BMC )和Emulex (ELX )。
IT 100中英特爾下半年低於預期的收益前景也讓投資者感到失望。另外還有需求下降及期權兌現開支等方面的顧慮。以上一系列的因素導致標準普爾7月13日調低了整個IT業的評級，從"跑贏大市"(outperform)降為"符合市場需求"(marketweight)。
當然了，《商業週刊》IT 100家公司是在整個IT業下滑的背景下選出的。截止7月30日，名單上的47家公司呈現盈利上升趨勢，與截止6月30日的71家形成鮮明對比。但是從全年來看，大多公司的股票出現了大幅上漲。以下是截止7月30日的2004年業績最為突出的10家公司：
Autodesk (ADSK )仍然位居榜首，儘管本月收益下降對年度收益造成了一定影響。蘋果電腦公司仍然居於前列。
同時，在優秀者的排名中也出現了一些新面孔，比如NII Holdings (NIHD )在本月12.9%的盈利增幅推動下一躍成為No. 2，該公司在拉丁美洲市場有選擇地提供無線通信服務。儘管其營收出現了35%的增幅，NII第二季度的盈利並不理想。公司2004年的用戶卻增加了40%，達到40萬家，並且其貶值和攤銷前的預期運營收入達到了3.30億美元。
網路安全公司Symantec(SYMC )7月份股價增長6.8%，成功擠身於前10。本財年一季度，該公司每股盈利幾乎增長了一倍，總收入增長了48%，因此其2005財年的營收及盈利預期也相應大幅提高。
表現最差勁的10家公司
表現最佳的10家公司中有許多亞洲公司的名字被扣除在外，只剩下一個Casio電腦公司。但東京的S&P股票分析師John Yang卻非常看重日本市場上的購買力。他認為消費電子產品、數碼相機、平板顯示器(液晶與電漿)以及DVD刻錄機的旺盛需求將持續拉動一些亞洲公司的營收。
以下是截止7月30日2004年度表現最差的10家公司：
Lexar Media (LEXR ) 和 Western Digital (WDC )等一些存儲設備生產商仍然處於低谷苦苦掙扎。
但一些一貫表現不俗的公司名稱也出現在上述名單中，比如德州儀器Texas Instruments (TXN )。這家數字信號處理器和模擬處理器的主要生產商7月份股價下滑了將近12個百分點，此前不久該公司還剛剛公布的第三季度收益報告仍然保持極高的水平，然而其收益預期卻不甚明朗。謹慎的分析師Mark Lipacis調低了對德州儀器的每股盈利預期，他認為德州儀器提高其消費產品價格的空間非常小。
身陷10家最差列表的另一家有名的公司是Unisys (UIS )。這家IT諮詢公司第二季度盈利下降，營收下降了3%，其中基礎設施服務營收下降了15個百分點，另外由於企業伺服器合同的推後，其技術服務營收也下降了12個百分點。S&P股票分析師Stephanie Crane表示，令Unisys擔心的因素還有很多：IT諮詢業的需求持續疲軟，用戶在該領域的支出顯得更加隨意。
IT 100下個季度預期
IT 100八月份將出現什麼新的變化？相信不會出現盈利的大幅增長，但有幾個事件值得關註：8月10日，投資者將聽取網路設備巨頭思科公司第4季度的財報，緊接著8月12日全球最大的PC生產商戴爾也將公布第二季度財報。相信以上兩大事件足以對整個IT界產生影響。
進入9月份之後，我們希望IT投資者在夏天的假期結束之後能夠找到更好的機會。
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