發表時間： 2009-03-29 22:53:55作者：張可興
你的投資經理會是下一個麥道夫(Bernard Madoff)嗎?不必恐慌,也不必胡亂猜測.任何投資者都可以從這宗500億美元失蹤案中吸取慘重教訓.如果有人幫你推薦股票,獲利後分成,承諾月收益30%,甚至達到50%, 100%,你會相信嗎?
其實,無論發生在美國的麥道夫欺騙案,還是發生在中國資本市場的投資顧問類騙局,都有很多相似之處.
特別是發生在我們身邊的這些投資騙局更是值得我們警醒.上當受騙的投資者多數持有急功近利的心態,他們看重短期的蠅頭小利,不在乎長期的回報,而且錯誤地認為短線更容易賺錢.中國股市多年遺留下來的投機坐莊的盈利情結,致使他們認為"跟莊必贏".看到股市裡每天都有漲停的股票,抓到一隻又有何難? 卻忽略了股票市場中"知易行難"的道理.那麼,我們如何避免那些投資騙局再次發生?如何選擇優秀的投資經理?
首先,股票市場裡沒有人可以真正做到預先承諾的高投資回報率.我們分析一下前文提到的例子",有人承諾月收益30%",這是一個聽起來多麼有誘惑力的承諾,而且面對每天漲停的股票似乎顯得不難做到,信以為真者大有人在.那麼,我換一種說法: "幫你推薦股票,只要10萬元本金投入, 5年時間讓您的資產超過比爾蓋茨,成為世界首富"!恐怕這麼說,世界上沒有一個人會相信吧!但是兩種說法是一致的!解決這個問題我們不妨算一下, 60個30%的復利倍數: 689萬倍, 5年整好60個月,如果月收益30%,那麼10萬本金60個月翻689萬倍就能變為億6890,如果不確信我的說法可以自己算一下: 10萬× 1.3 × 1.3 × ... ... (乘60個) = 6890億元. 6890億元人民幣兌換為美元也有960億,財產遠遠超過比爾蓋茨.看了這個數據,你還會相信月收益30%的"神話"嗎?麥道夫之所以能吸引到眾多投資 者,據說正是因為他的許諾,無論市況如何,他都能給投資者帶來持續的高回報.所以,要提防那些許諾能快速帶來投資回報的人.如果什麼事聽起來好得讓人不敢 相信,那它很可能真的靠不住.
其次,只要他們提及重大內幕消息或機構操作內幕等信息,一般情況都是假的.我們首先得承認國內目前對上市公司的監管還不夠嚴格和規範,多多少少存 在一些內幕交易或違規案例,但是我想說的是,作為大多數普普通通的老百姓股民,你憑什麼能提前知道一些重大內幕訊息呢?假設真有一條重大信息讓你知曉了, 恐怕那時地球人都知道了吧!這種"天上掉餡餅"的事會輕易發生在你身上嗎?從這些能"忽悠"的投資顧問公司方面說,他們如果經常能獲得重大內幕消息,那 麼,他們即使從最少的資金做起,現在也早已是中國百富了吧,何必辛辛苦苦給普通股民打電話營銷呢?這麼重大的消息如果讓普通人都知道了,那麼傳出此消息的 重要人物也會變得"不重要"了吧?總而言之,隨著中國的各方面制度改革越來越完善和深入,依賴制度和法規漏洞的生財之門已經越來越窄了.
另外,那些靠看技術圖形,政策利好等做短線的投資公司,幾年下來不僅賺不到錢,而且大部分資金浪費在交易費上.那些想在一夜間暴富的投資者可要小心了,往往是這種急功近利的心態導致上當受騙.目前投資理財市場絕大多數公司是做短線,看技術圖形,賺點就跑,虧了就賣.做短線最大的問題是不確定性很 高,因為你要判斷明天股價是否會漲會跌,可能你前十次有6次做對了,但是從第七次開始你做錯了,那麼即使你前期賺到了些錢,那麼以後的錯誤會虧得更多.這 種風格往往迎合了這些短線股民,總想賺些快錢,所以在選擇投資經理時往往也是注重短期收益,忽視長期的高額回報.就連巴菲特,索羅斯這樣的世界投資大師都 不能確定明日股市的漲跌,更何況普通投資者呢?中國股市這麼多年走下來,堅持價值投資的投資人身家過億的大有人在,但是從未聽到過一個做短線的賺到大錢的,連長期在股市中生存下來的都少見.
投資顧問公司的騙局和手段也是與時俱進,層出不窮,最重要的是我們要擦亮眼睛,保持自己應有的理性和判斷力.我們尋找的應該是這樣的優秀投資顧問 公司或是基金管理人:他們堅守著自己的投資哲學和理念,他們獨立思考,言行一致並富有遠見;選擇認同投資理念的客戶來合作;不會向客戶輕易承諾任何投資回 報率,也不會太在意短期的虧損與回報,但是他們有堅定的信念為投資人實現長期,可持續的財富增值目標.
其實,無論發生在美國的麥道夫欺騙案,還是發生在中國資本市場的投資顧問類騙局,都有很多相似之處.
特別是發生在我們身邊的這些投資騙局更是值得我們警醒.上當受騙的投資者多數持有急功近利的心態,他們看重短期的蠅頭小利,不在乎長期的回報,而且錯誤地認為短線更容易賺錢.中國股市多年遺留下來的投機坐莊的盈利情結,致使他們認為"跟莊必贏".看到股市裡每天都有漲停的股票,抓到一隻又有何難? 卻忽略了股票市場中"知易行難"的道理.那麼,我們如何避免那些投資騙局再次發生?如何選擇優秀的投資經理?
首先,股票市場裡沒有人可以真正做到預先承諾的高投資回報率.我們分析一下前文提到的例子",有人承諾月收益30%",這是一個聽起來多麼有誘惑力的承諾,而且面對每天漲停的股票似乎顯得不難做到,信以為真者大有人在.那麼,我換一種說法: "幫你推薦股票,只要10萬元本金投入, 5年時間讓您的資產超過比爾蓋茨,成為世界首富"!恐怕這麼說,世界上沒有一個人會相信吧!但是兩種說法是一致的!解決這個問題我們不妨算一下, 60個30%的復利倍數: 689萬倍, 5年整好60個月,如果月收益30%,那麼10萬本金60個月翻689萬倍就能變為億6890,如果不確信我的說法可以自己算一下: 10萬× 1.3 × 1.3 × ... ... (乘60個) = 6890億元. 6890億元人民幣兌換為美元也有960億,財產遠遠超過比爾蓋茨.看了這個數據,你還會相信月收益30%的"神話"嗎?麥道夫之所以能吸引到眾多投資 者,據說正是因為他的許諾,無論市況如何,他都能給投資者帶來持續的高回報.所以,要提防那些許諾能快速帶來投資回報的人.如果什麼事聽起來好得讓人不敢 相信,那它很可能真的靠不住.
其次,只要他們提及重大內幕消息或機構操作內幕等信息,一般情況都是假的.我們首先得承認國內目前對上市公司的監管還不夠嚴格和規範,多多少少存 在一些內幕交易或違規案例,但是我想說的是,作為大多數普普通通的老百姓股民,你憑什麼能提前知道一些重大內幕訊息呢?假設真有一條重大信息讓你知曉了, 恐怕那時地球人都知道了吧!這種"天上掉餡餅"的事會輕易發生在你身上嗎?從這些能"忽悠"的投資顧問公司方面說,他們如果經常能獲得重大內幕消息,那 麼,他們即使從最少的資金做起,現在也早已是中國百富了吧,何必辛辛苦苦給普通股民打電話營銷呢?這麼重大的消息如果讓普通人都知道了,那麼傳出此消息的 重要人物也會變得"不重要"了吧?總而言之,隨著中國的各方面制度改革越來越完善和深入,依賴制度和法規漏洞的生財之門已經越來越窄了.
另外,那些靠看技術圖形,政策利好等做短線的投資公司,幾年下來不僅賺不到錢,而且大部分資金浪費在交易費上.那些想在一夜間暴富的投資者可要小心了,往往是這種急功近利的心態導致上當受騙.目前投資理財市場絕大多數公司是做短線,看技術圖形,賺點就跑,虧了就賣.做短線最大的問題是不確定性很 高,因為你要判斷明天股價是否會漲會跌,可能你前十次有6次做對了,但是從第七次開始你做錯了,那麼即使你前期賺到了些錢,那麼以後的錯誤會虧得更多.這 種風格往往迎合了這些短線股民,總想賺些快錢,所以在選擇投資經理時往往也是注重短期收益,忽視長期的高額回報.就連巴菲特,索羅斯這樣的世界投資大師都 不能確定明日股市的漲跌,更何況普通投資者呢?中國股市這麼多年走下來,堅持價值投資的投資人身家過億的大有人在,但是從未聽到過一個做短線的賺到大錢的,連長期在股市中生存下來的都少見.
投資顧問公司的騙局和手段也是與時俱進,層出不窮,最重要的是我們要擦亮眼睛,保持自己應有的理性和判斷力.我們尋找的應該是這樣的優秀投資顧問 公司或是基金管理人:他們堅守著自己的投資哲學和理念,他們獨立思考,言行一致並富有遠見;選擇認同投資理念的客戶來合作;不會向客戶輕易承諾任何投資回 報率,也不會太在意短期的虧損與回報,但是他們有堅定的信念為投資人實現長期,可持續的財富增值目標.
