【看中國2018年1月29日訊】光伏這個行業在這兩年，尤其是2016年開始，出現了巨變，2016年的光伏行業，很像2014年的新能源車行業，出現了臨界點突破的加速度。中國光伏空調遠銷美國，中標全球最大的訂單；行業龍頭開始開足馬力，加大產能擴張力度。這個曾經超級火爆的光伏行業，經歷多年的沉寂和行業洗牌之後，最近又開始變熱鬧了。
大多數人這些年都沒有太關注過光伏，因為在多數旁觀者的眼中，第一印象都是：行業老大不在幾年前都破產了麼？然後，大家都認為這個行業昨天很慘烈，明天很美好，但是今天在哪裡，不知道，就像玻璃瓶裡的青蛙，看起來前途一片光明，但就是蹦不出去。
如果你稍加留心會發現，這個行業在這兩年，尤其是2016年開始，出現了巨變。這一年新的裝機量達到2015年的1.3倍，中國已經超過了美國，成為了全球光伏裝機量最大的國家。2016年的光伏行業，很像2014年的新能源車行業，出現了臨界點突破的加速度。
這一次的產能擴張和上一次有本質的不同。上一次產能大擴張出現在2007-2010年，當時是在國內扶持政策和海外巨額補貼之下，出現行業惡性競爭。惡性競爭是指即使成本高利潤薄，但是為了搶佔市場，大家殺價競爭。
2016年以來這一輪產能擴張，不是惡性競爭擴產出來的，而是幾個行業龍頭公司主導之下的擴張。從2017年的中期財報可以看到，行業幾家主導企業的毛利率突然開始躥升，這恰恰是競爭不激烈的信號。
經過幾年的洗牌，生產單晶硅、光伏組件和系統的幾家公司，都獲得了巨大的規模優勢，從而不斷降低了生產成本。同時，因為有了規模優勢，就敢於加速投錢研發。要知道我們經常質疑很多公司不思進取不愛投錢搞研發，本質上是因為它產能和銷量不行，根本撐不起研發費用。但是有了規模之後，這一切都迎刃而解了。
算一筆成本賬，光伏的成本主要包含兩塊：一次性設備投入成本，還有後續持續投入的使用成本。通俗來講，就是安裝設備花多少錢，後續每度電費多少錢。
無論光伏還是新能源車，都可以用這個思路來算賬：它未來會消耗你多少現金流？比如加油的油錢、充電的電費、光伏的上網電價。把這筆未來的現金流用無風險利率折現回到現在，再加上設備的投入成本，這個數字誰更低，你就用誰。
一個驚人的發現，2007年-2017年，光伏組件的平均成本，美國十年間下降了77%，中國下降了90%。這一組數據呈現了非常完美的指數形態，就是隨著時間推移，成本下降的速度在不斷加速，這個加速度正好到了2016年達到了最大，不再進一步加速了。這是一個隱藏的伏筆，這是否說明，技術和工藝，已經進入了臨界點，而很難在短期把成本壓得更低了呢？
因為設備成本的下降，光伏的上網電價出現了大幅的下降，中國目前光伏上網電價在0.4-0.85/度，很明顯，在某些省份，光伏的上網成本已經比火電還要低了。這在幾年前是一件根本不敢設想的事情，但是中國現在已經基本做到了。
最後簡單小結：
這兩年因為研發投入、工藝提高和企業規模優勢，光伏行業的成本出現了巨大而快速的下降，我們期盼的平價光伏時代，未來已經到來。
但是風險在於，光伏總的裝機量還是不夠，因此當城市用電峰值時期，光伏就不行了，還得靠火電來調峰。
其次，美國和印度已經開啟了反傾銷申訴，這對於我們正在擴產能的企業來講，出口面臨很大的不確定性。
最後，對於個人來講，分布式家庭光伏以目前的組件成本和上網電價來看，賣電現金流回報率達到12%以上，在長期來看，這又是一個不可思議的高回報率，所以以後恐怕拼的不是誰在內環有套房子，而是你家是不是比他家多了一個屋頂。
