冰岛人可以说是地球上高度教育的国家，但是如果你问冰岛的人们是否相信精灵的存在，无论是大人还是小孩，他们都不会排除精灵存在的可能性。冰岛人相信他们的生活周遭充满了超自然的现象，不只是精灵的传说，他们也相信梦的预言以及灵魂学说。
这是一种传统，根植在冰岛塞尔特人的心中，而这一切和其自然景观密切相关－包括恶劣的天候、遍布的岩石、以及稀少的人口。精灵通常被描述成居住在岩洞中类似人类的生物，一千年前的冰岛人口大约只有七万到八万人，藉着想像精灵居住在冰河及山中，即使在荒凉的地方，冰岛人也觉得自己有着同伴。
位于雷克雅未克(Reykjavik)郊区的汉福纳福鸠德市(Hafnarfjordur)是著名的精灵居住地，它也因此成为众多游客拜访的观光地，旅行社甚至还推出精灵游，带着旅客参观精灵的住所。其中以一块精灵栖息的大块岩石最为有名，当地居民为了不打扰居于其中的那些隐形房客，附近的一条道路若干年前被转向。
冰岛人在筑路或筑屋之前，都会请来通灵者询问精灵的意见。有些人相信精灵像人一样会选择良好的地方居住，这是他们保护自然的一种方式。这样的事件并不罕见，在1970年代临近冰岛科帕斯凯尔地区（Kopavogur）的道路在施工时，路中的一块大岩石屡次毁损工程机具，人们因此相信那是一块精灵石，而将其保留至今。
1996年在同一个镇上，一位推土机操作者在为一块坟场开道时，也因为疑似破坏到一座精灵山而遇到问题，施工的两架推土机反覆无缘故地失灵，电视摄像机失效导致工程停摆。在当时，工程督导乔恩（Jon Ingi）说：“我们将和精灵们沟通，看看能否取得他们的谅解。”而在通灵者和精灵沟通之后，工作才得以恢复。最近，此镇的区域计划委员会正在审查一个居民申请的车库建造案。主任委员艾莉-伊琳德提尔（Elly Erlingsdottir）说此镇的区域计划委员通常会透过当地通灵人士与精灵们的信息沟通而决定工程计划是否需要异动。
精灵存在于冰岛人的日常生活当中，像今年67岁，曾为博物馆馆长的汉克纳德提尔（Hakonardottir）女士就相当笃定地确信他们的存在，即使在15年内她仅见过精灵一次。然而就如同她所说的：“那是一种感觉。”
