项羽一直瞧不起刘邦，虽然二人都为楚怀王做事。刘邦出身平民，武艺稀松，因为酒后壮胆杀了一条蛇才拉起了一支队伍；项羽贵族出身，力能扛鼎，所向无敌，属下兵多将广，且对他无不又敬又畏。直到刘邦率先攻入咸阳，被楚怀王封为王，项羽这才开始注意刘邦，为此，还破天荒地专门组织了一场宴会，请刘邦吃饭喝酒，主要目的还是要摸摸刘邦的底。
鸿门宴上，谋士范增建议项羽杀刘邦，以绝后患，项羽没这么做，一则项羽有妇人之仁，二则项羽还是瞧不起刘邦，认为刘邦不是什么大人物，不会成为日后大敌，不屑杀或者没必要杀。鸿门宴后，项羽焚咸阳，杀子婴，后以准天子自居，分封了十八个诸侯王，自称西楚霸王，汉王刘邦只能听命。
刘邦表面上对项羽毕恭毕敬，内心其实很不好受，谁让人家兵强马壮呢。刘邦到南郑后，形势出现了变化：有种说法认为韩信终于被刘邦重用，他也主张向东用兵。
但宋代的着明历史学家洪迈，在他的《容斋随笔》中写道：
从表面上看，刘邦非常信任韩信，曾任命他为大将，统帅三军，但是，刘邦却先后对韩信采取过三次欺诈手段！
刘邦在荣阳被项羽围困，派人向韩信求救。韩信根据当时的处境，暂且按兵未发，刘邦却从此怀恨在心。
韩信夺取赵国之后，刘邦从成皋(今河南荥阳西北)渡过黄河，天刚亮时，到达韩信军营，自称汉王使者，骑着快马，驰入韩信的壁垒，此时，韩信还没有起床，刘邦直抵韩信的卧室，夺去了他的帅印，用大将的旗帜，召来诸位将领，任命韩信为新赵王张耳的相国，解除了韩信的军权。
垓下之战，西楚霸王项羽，自刎身死，江山已定，刘邦再次用突然袭击的手段，把韩信的军队全部收归自己统帅，把韩信由齐王改封为楚王。韩信从此无一兵一卒。
刘邦当上皇帝之后，采用“伪游云梦”之计，假装到云梦巡狩，通知各路诸侯王到陈县(今河南淮阳)相会。韩信虽带着钟离昧的人头去见刘邦，但还是被刘邦逮捕，将他降为淮阴侯。
刘邦对韩信的所作所为，令人不齿。这都是由于韩信功高盖主，刘邦忌恨多疑，最终以图谋叛逆之罪而加害之。其实都是刘邦的欺诈造成的。(据宋代洪迈《容斋随笔》卷十四《汉祖之诈》)
