中国各银行近期纷纷调降存款利率。（图片来源：Adobe stock）
【看中国2024年7月28日讯】（看中国记者李正鑫综合报导）中国各银行近期纷纷调降存款利率，因贷款和存款利息差是其利润来源。中国经济前景不佳，目前主要问题是内需不振消费低迷，也是未来经济结构转型难点。
中国各银行近期纷纷调降存款利率
中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国交通银行、中国邮政储蓄银行7月25日均发布了调整人民币存款挂牌利率的公告，宣布下调人民币存款利率。六大银行活期存款均下调了0.05个百分点，除邮储银行外，其他五大银行通知、协定和一年期及以内定期存款利率下调了0.1个百分点，二年期及以上定期存款利率均下调了0.2个百分点。
据公告，前五大银行下调一年期、两年期、三年期、五年期定期存款整存整取利率至1.35%、1.45%、1.75%、1.80%。邮储银行下调一年期定期存款整存整取利率至1.38%，略高于其他五大银行，其他期限利率和五大银行一致。
并且在近期，云南、广西等地中小银行开始调降存款利率。整体来看，本次调整的产品类型不仅包含3年期、5年期等中长期存款，还包含多类型中短期存款，存款利率降幅在5至40基点。
市场方面认为，中国多地陆续有中小银行对存款利率给予调降，应该仍然是上一轮存款利率调整的延续及补降。
整体来看，尽管近年来中国商业银行的存款利率已经多次进行调降，但基于当前银行业仍普遍面临净息差压力等问题，市场认为后期存款利率下调仍存在一定空间。贷款和存款利息差是其利润来源。
中国大陆媒体报道认为，本次下调存款利率，有利于进一步降低企业和居民的储蓄倾向，推动企业投资和居民消费，增强资金流向资本市场的动力，助力股市企稳回升，增加金融市场活力。
《华尔街日报》7月26日报道认为，中国第二季度经济增幅的放缓幅度超过预期，随着政府加紧努力实现5%左右的年度经济增长目标，中国央行意外下调了关键短期政策利率。
降低存款利率将有助于提振银行业不断下滑的净息差。截至3月底，银行业的净息差已降至1.54%的历史低点，远低于有关部门认为安全的1.8%的门槛。
报道认为，中国银行业正处于困境之中：在信心低迷和对经济感到不确定的情况下，家庭不愿消费，导致储蓄增加，从而推高了银行的整体负债成本。他们也在对应陷入困境的房地产行业的不良贷款，这会进一步削弱他们的盈利能力，同时还要遵循政府降低借贷利率以支持经济的指引。
多省份半年度经济不达标 内需不振消费不足问题突出
截至7月24日，中国有23省市公布上半年经济数据，其中7个省市GDP（国内生产总值）超过年度预设目标，16个省市GDP低于年度目标。在未达标的省市中，海南、西藏、湖南、云南、广东和新疆的增长幅度，低于年度目标超过1个百分点。海南上半年GDP增长率只有3.1%，远远低于其年度目标8%。
中国经济第一大省--广东省今年上半年GDP年增率仅3.9%，远低于年度目标5%。广东省体制改革研究会执行会长彭澎表示，房地产萎缩明显拖累广东经济，尤其是家电、家居、建材等行业。
中国国家统计局在分析上半年经济情势时称，经济成长回落有极端天气、雨涝灾害多发等短期因素的影响，也反映出目前经济运作中的困难挑战有所增多，特别是国内有效需求不足的问题比较突出，国内大循环不够顺畅等。
这些共通性问题反映在各省份上半年成绩单中，最显著的体现是内需不振、消费动能普遍不足。
中国今年上半年全国的平均消费成长率为3.7%，在23个省市中，有8个低于这一水准，8个中还有3个出现消费萎缩状况：天津、上海和海南，它们分别年减2.1%、2.3%和6.2%。
中国（深圳）综合开发研究院企业与市场研究中心副主任郑天骋分析，目前中国内需不足，是阻碍经济发展的一大因素。应加大部署以提升内需为目的的经济政策，在需求端给予更多经济成长动能，同时加快恢复市场预期，让中等收入群体敢于消费。
低收入群体规模庞大 扩消费是难题
中国经济学家李迅雷去年底发表文章“上山容易下山难？从需求侧看经济”，快速被从新浪微博热搜撤下，其中提到“中国月收入2000元以下人口约9.64亿”，或引发了当局舆论审查。
2020年5月28日，中国前总理李克强在十三届全国人大三次会议记者会上曾说，中国有“6亿中低收入及以下人群，他们平均每个月的收入也就1000元左右”，当时引起热议。
2020年6月3日，财新网上出现一篇评论文章，指中国月收入2000元以下有9.64亿人，月收入5000以上7200万人。文章作者是万海远和孟凡强，就是来自北京师范大学中国收入分配研究院。该篇文章在财新网上已被删除。
李迅雷的文章写道，大家都熟知“上山容易下山难”这句古话。如果遇到陡峭的山坡、湿滑的道路，下山就更难了。在经济术语中，经济周期的下行阶段有硬着陆和软着落之分，上行阶段倒没有对应的名词，看来经济的周期性波动更能体现上山容易下山难的特点。中央经济工作会议第一次把“有效需求不足”放在所有可能面临困难的第一位。政策上一直有3%的控通胀目标，却没有防通缩目标。
文章认为，因此，扩内需的最有效手段是扩消费，而不是扩投资，因为后者可能又会形成新的产能。2009年至今扩内需的主要方式是拉动投资，从而使得供给和需求之间的缺口难以缩小，遇到出口增速下行时，问题更加突出。有效需求不足的问题，首先体现在居民可支配收入占GDP的比重偏低上，中国占比为43%左右，而全球平均水平为60%左右；其次体现在作为消费主体的中低收入群体在全社会收入和财富中的占比偏低上，而且已经出现固化现象。
