Kmart和Sears達成110億美元的合併協議

發表：2004-11-19 04:12

週三，有報導稱，全美最大的兩個零售商西爾斯-婁巴克(Sears Roebuck & Co.)(S)和Kmart Holding (KMRT)計畫合併，預計這一併購案的總值將達到110億美元。

據稱，兩大巨頭的合併將震撼整個美國零售業。Kmart位於密西根的Troy，而西爾斯則位於伊利諾州的Hoffman Estates，兩公司合併後將誕生一家全新的公司--Sears Holdings Corp.。據稱新公司將成為全美第三大零售商，年度營收可達到550億美元，在全美擁有3500家連鎖店。

兩公司在運營過程當中將分別採用自己的品牌。

兩公司預計在2005年三月份完成併購，不過這一併購案還需經過股東的批准、政府方面的許可以及一些相關的手續。

按照協議條款，Kmart股東手中的每一股Kmart股票可交換一股新西爾斯公司普通股。此外，西爾斯股東手中的股票可以兌換50美元的現金，或者0.5股新西爾斯公司的股票。按照Kmart週二的收盤價計算，新西爾斯公司的股票價格約為50.61美元。

55%發行在外的西爾斯股票將轉換成Sears Holdings股票，45%將轉換成現金。

Sears Holdings的總部將設在Hoffman Estates，但Kmart仍然將主要的業務部分放在Troy的辦公室。根據協議，Sears Holdings將「選擇適當時機售出不具備戰略意義的房地產資產。」

據保守估計，兩公司的合併將帶來5億美元的年度開支和合併營收，兩公司希望在並購完成後三年內達到這一目標。

隨著並購後銷售、採購、供應鏈、管理及運營活動產生的規模效應，每年預計可節約3億美元的成本。

此外，透過交叉銷售(cross-selling)和將Kmart一些off-mall移交至西爾斯名下。

Kmart董事長拉姆伯特(Edward Lampert)將出任Sears Holdings董事長，西爾斯董事長兼執行長拉斯(Alan Lacy)將擔任副董事長兼執行長。Kmart現任總裁兼執行長劉易斯(Aylwin Lewis)將擔任Sears Holdings總裁和Sears Retail執行長。

Sears Holdings將成立董事長辦公室，由十位董事會成員構成，由上述三位高層人士負責，其中七位成員來自Kmart董事會，其餘三位來自西爾斯董事會。

拉姆伯特在一份聲明中指出，「Kmart和西爾斯的合併對客戶、合作夥伴和股東來說是非常有吸引力的，因為合併後產生的新公司將是零售業的領軍公司。新公司將擁有廣泛的銷售網路、領先的家庭和服裝品牌以及規模化和更高的運營效率。」

拉姆伯特控股的ESL Investments及附屬公司均贊成這一合併活動。

西爾斯週二跌1.10美元，收於45.20美元；Kmart跌1.51美元，收於101.22美元。

【誠徵榮譽會員】溪流能夠匯成大海，小善可以成就大愛。我們向全球華人誠意徵集萬名榮譽會員：每位榮譽會員每年只需支付一份訂閱費用，成為《看中國》網站的榮譽會員，就可以助力我們突破審查與封鎖，向至少10000位中國大陸同胞奉上獨立真實的關鍵資訊，在危難時刻向他們發出預警，救他們於大瘟疫與其它社會危難之中。