銀行扛得住房價跌三成嗎？

作者：李木子發表：2011-04-24 14:03

房地產調控之下，開發商資金鏈日漸緊繃、消費者首付還貸壓力逐步增加，房價走勢仍舊不明朗。在此情況下，銀行業金融機構房貸壓力測試的頻率開始提高，如果房價下跌30%，銀行能扛得住嗎？

我們先來回顧歷次得房貸壓力測試。2007年盛夏，中國銀監會發出一份緊急文件——《中國銀監會關於開展商業銀行房地產貸款業務風險自查工作的通知》，要求各家國有商業銀行、股份制商業銀行以及資產規模在500億元以上的城市商業銀行和在華外資法人銀行，對其房地產貸款展開風險自查。

此時，中國的房地產市場正處於上一輪紅火發展的頂點，經過兩輪房地產調控，大城市高漲的房價不僅沒有回落，反而開始了新一輪的高歌猛進。房貸需求旺盛的背後同樣隱藏著風險，在常規性的風險自查之外，銀監會增加了風險壓力測試項目，尤其提到「進行個人住房貸款成數專項壓力測試」。

準確地說，2007年7月的這份文件，打開了中國銀行業金融機構房地產貸款壓力測試的大門，真正邁進這扇門，是在一年之後。彼時，大洋彼岸，美國次級抵押貸款危機的陰影已經開始擴散，這場由房地產風險而導致的金融風險向更深層次蔓延，國內的房地產市場出現了「量價齊跌」的局面，房產商資金鏈繃緊、意向購房者進入「觀望」。

2009年10月份，銀監會下發了《商業銀行流動性風險管理指引》，對銀行流動性管理提出了更高的要求。銀監會明確要求，商業銀行每季度通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，並考慮預防未來可能的流動性危機。

銀行業金融機構房地產貸款壓力測試季度化的敲定，推遲至了2010年4月份，4月20日，銀監會表示，各大中型銀行要按季度開展房地產貸款壓力測試，並且年內應完成對地方政府貸款壞帳的核銷。此時，新「國十條」剛剛頒布，新一輪政策政策的推出帶來了房地產市場「拐點」的大討論。5月份，有消息公布「銀行扛得住房價跌三成」的測試結果，隨後，中國銀監會研究局副局長龔明華表示，對於近期有關房價下降30％以內商業銀行將可以承受的報導，銀監會對此問題並沒有一個總體判斷，不能一概而論。

2010年11月份，銀監會公布了對60家房地產企業進行壓力測試的結果，房產信貸風險昭然若揭。通過對其樣本分析發現，一年內到期的大額貸款佔比為28.3%，2012年底前到期的大額貸款佔比為63.6%。隨著房地產市場調整期的延續及貸款陸續到期，房地產貸款逾期現象可能有所增多。

2011年3月份，銀監會主席助理閻慶民表示，商業銀行的房地產壓力測試，頻率已經從季度轉為月度，這一舉措銀行業倍感壓力。4月19日，首個月度房地產貸款壓力測試啟動，此輪測試考慮的假設情況更為細緻、嚴格。此次對高風險地區和一般地區進行分類測算，前者的輕、中、重三種壓力情景標準提高，分別為房價平均下跌30%、利率上調27個基點，房價下跌40%、利率上調54個基點，房價下跌50%、利率上調108個基點的情況。此外，本次還增加了住房成交面積下降等假設情境。

来源:證券日報

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