中國信託業違約金額超1100億 兩種情況風險最大(圖)
中國信託業違約金額超1100億人民幣。(圖片來源:Adobe Stock)
【看中國2020年8月15日訊】今年以來,中國的信託違約事件頻發。據第三方平臺不完全統計,今年1-7月,信託行業共發生200多起違約風險事件,涉及的違約項目金額超過1,100億元(人民幣,下同)。
信託項目出現風險時,資產保全成為首要任務。面對違約事件,一般的應對方式包括:用自有資金先行墊付,然後啟動其它方式來處置風險資產;進行第二還款來源處置,比如,土地抵押、三方擔保等;尋找第三方接盤,包括髮行新的項目進行資金置換或是資產管理公司接盤;實行法律訴訟和司法拍賣等。
不過,若信託資金被大股東挪用,則另當別論。據中國內地媒體報導,一位大型信託公司高管稱,若信託公司存在「向大股東利益輸送、違規自融」的情況,項目逾期後,處置起來非常困難。
例如,在8月11日,內蒙古西水創業股份有限公司(下稱「西水創業」)在《關於上海證券交易所監管工作函回覆的公告》中稱,其子公司天安財險認購新時代信託發行的信託產品284.44億元,其中60.40億元信託產品於2020年6月到期,逾期未收回。
不過,需要注意的是,逾期金額還在繼續增加。西水創業稱,截至8月11日,天安財險持有的新時代信託作為受託人發行的「新時代信託藍海信託計畫」中共有11筆信託產品到期且未收到本金及投資收益,逾期本金增至126.5億元。
不過,上述11只產品在市場上很難看到公開信息。有業內人士稱,新時代信託多隻產品也存在違規自融、存在挪用的情況。此前,有監管人士稱,一些集團慣用的操作手法是,控股子公司關聯交易數量較大,多為閉環和內循環。例如,用保險公司的保險資金認購信託公司的信託產品,用至集團的其它公司。
據不完全統計,2020年1月-7月,信託行業共發生201起違約事件,涉及違約項目金額共超過1100億元。
信託項目出現風險後,一般有哪些應對措施?
一位北京地區信託公司人士透露,有些信託公司會先用自有資金先行墊付,然後在啟動其它方式來處置風險資產;另外就是項目延期,信託合同中通常會有關於延長信託項目期限的條款,大部分信託項目會約定6個月-1年的處置期,在這期間,信託公司通常和借款人協商進行分批歸還信託產品本金和利息,投資者也比較認可上述兩種方式,過去那麼多年,不少信託公司也是這麼做的。
也有信託公司會提前終止項目。有些信託公司的警惕性較高,當發現項目可能在未來存在風險時,在信託項目還未到期就停止信託項目,催促借款人提前還本付息。由於因信託公司對業務團隊激勵機制較為豐厚,一旦提前終止,有些項目團隊擔心被追回獎金,即使發現風險,這樣做的動力也不大。信託公司在項目開展前期終止項目的情況並不多見。
除了上述處置手段外,當項目發生風險,信託公司還可以進行第二還款來源處置,比如土地抵押、第三方擔保等進行收回資金;此外,信託公司還可以尋找其它信託公司,通過發行新的信託計畫,再融資實現資金置換。這種方式行得通的主要因為是受託人在做項目時抵押物價值較高,或者融資方手頭上有其它的優質資產。
司法手段是處置資產的最後的防線。若融資方違約,出現糾紛,信託公司可以通過司法途徑解決:融資方以物抵債由信託公司處置變現,通過司法途徑拍賣抵押物,查封融資方、擔保人的其它資產、進行拍賣變現等。不過,司法流程消耗的時間較長,資金短時間無法回籠。
當項目發生風險時,處置的方法有很多種,不少項目通過處置,讓投資者的利益受到了保護。但信託公司最忌諱的是向大股東利益輸送、違規自融,出現這種情況,風險極大,當出現違約後,很難化解。
另外,除了化解自身行業風險外,不良資產市場中,也出現了信託公司的身影。經濟下行疊加疫情影響,信貸違約率上升,不良資產供給持續增加,也將吸引更多的市場機構參與其中,一些信託公司也開始試水不良資產行業。
信託公司參與不良資產處置,通常包括以下幾種方式:以財務顧問的身份為債務企業提供債務重組和債轉股服務,為戰略投資者、風險投資者提供投資諮詢和搭橋貸款服務;以戰略投資者的身份收購不良資產,作為權利人處置不良資產;以機構投資者身份購買其它處置主體發行的不良資產處置業務產品。
不良市場具有一定機遇,不過這個領域對於資產定價、資產處置等方面具有較高的要求。如何實現與AMC等機構的錯位競爭是關鍵。
責任編輯:辛荷
短网址: 版權所有,任何形式轉載需本站授權許可。 嚴禁建立鏡像網站。
【誠徵榮譽會員】溪流能夠匯成大海,小善可以成就大愛。我們向全球華人誠意徵集萬名榮譽會員:每位榮譽會員每年只需支付一份訂閱費用,成為《看中國》網站的榮譽會員,就可以助力我們突破審查與封鎖,向至少10000位中國大陸同胞奉上獨立真實的關鍵資訊, 在危難時刻向他們發出預警,救他們於大瘟疫與其它社會危難之中。
看完這篇文章您覺得
- 【貫明專欄】臺灣最美的海灣 人間仙境七星潭(視頻)
- 水果皇后——草莓(組圖)
- 戰火無情 造化弄人 那一代人的離合滄桑(組圖)
- 千年前的人類抵禦矮人「他」化為惡龍(圖)
- 龍年龍抬頭地龍翻身 世界已現動盪不祥之兆(組圖)
- 世界上最貴的歌 4句歌詞火遍全球(組圖)
- 【清源漫語】王滬寧被棄 習近平權力減?北戴河會議定「3軟3硬」
- 籠子中的習近平(圖)
- 傳崔永元昏迷入院搶救 袁立丈夫暗示狀況不佳(組圖)
- 傳中共北戴河會議定「3軟3硬」政策 網路炸鍋(圖)
- 28個省市將試點數字人民幣 支付寶、微信心慌(圖)
- 央視主播康輝一句話 惹怒14億中國人(組圖)
- 瀕死者所見:歷史大事與第三次世界大戰(圖)
- 袁世凱:看到暴民出來愛國 就知道大清要完(圖)
- 中共肺炎(又称武漢肺炎)
- 病毒
- COVID-19
- 疫苗
- 台鐵
- 拜登
- 川普
- 特朗普
- 國安法
- 貿易戰
- 習近平
- 華為
- 三峽大壩
- 新疆棉
- 長江
- 洪水
- 袁弓夷
- 港版國安法
- 漢光演習
- 國民黨
- 退黨
- 弗洛伊德
- BLM
- 中共
- 閻麗夢
- 金正恩
- 王岐山
- 賴清德
- 孟晚舟
- 關稅
- 邊境牆
- 彭斯
- 美國
- 貿易談判
- 劉鶴
- 王滬寧
- 江澤民
- 崔永元
- 中南海
- 內幕
- 中共
- 反送中
- 貪官
- 情婦
- 腐敗
- 反腐
- 打虎
- 官場
- 看中國
- 一國兩制
- 法廣
- 社交媒體
- 往事微痕
- 出賣國土
- FB
- 六四
- 朝鮮
- 加拿大
- 脫歐
- 央行
- 債務
- 槓桿
- 美元
- 貨幣
- 人民幣
- 歐元
- 日元
- 港幣
- 房地產
- 樓市
- 財政
- 財富
- 中產
- 海參崴
- 台灣
- 蔡英文
- 北京
- 劉強東
- 大媽
- 房價
- 疫苗
- 非洲豬瘟
- 大陸
- P2P
- 霧霾
- 基因編輯
- 防火牆
- 維權
- 709律師
- 上訪
- 法輪功
- 網絡審查
- 活摘器官
- 江東六十四屯
- 唐努烏梁海
- 長白山
- 白龍尾島
- 江心坡
- SARS
- 新疆勞改營
- 言論自由
- 女主播
- 央視
- 華人
- 移民
- 華人
- 留學
- 海關
- 遣返
- 簽證
- 回國
- 入籍
- 綠卡
- 民生
- 海外
- 加拿大
- 澳洲
- 民國
- 桂軍
- 抗戰
- 孫中山
- 蔣介石
- 宋美齡
- 鄧小平
- 林彪
- 劉奇
- 中共
- 皇帝
- 諸葛亮
- 易經
- 幽默人生
- 智慧
- 感悟
- 手機
- 預言
- 奇聞
- UFO
- 外星人
- 壽命
- 文革
- 養生
- 紫鳳
- 貫明
- 李道真
- 軼飛
- 李雲飛
- 雲中君
- 辛思
- 夏聞
- 時代漫談
- 滄海
- 東方縱橫
- 唐柏橋
- 王尚一
- 江楓
- 黃清
- 李唐風
- 園丁
- 今濤拍暗
- 李青城
- 秦就石
- 中經研
- 秦天靖
- 江浩
- Eagle Vision
- 李子壬
- 馬新宇
- 馬來啟
- 紫君
- 秦山
- 陳破空
- 戴東尼
- 曹長青
- 邢仁濤
- 瑜正
- 簡易
- 肖川
- 伍凡
- 顧言
- 歸瑜
- 乙欣
- 陳泱潮
- 徐沛
- 「國藥疫苗之父」被罷人大代表 疫情年盈利或達千億(圖)
- 六四35週年 加國港人集體哀悼連結彼此(圖)
- 上海市民熱情迎接布林肯 中共又耍小心思(視頻)
- 臺灣航太龍頭:來聊聊臺灣ADF先進戰機背後的製造商(視頻)
- 美國2024年第一季度經濟增速大幅放緩至1.6%