【看中国2023年7月19日讯】深交所遇到一个主儿，它叫谷麦光电，一门心思想闯关IPO，却不想老老实实做人。
公司IPO就是一场猫鼠游戏，交易所主要负责提出问题，公司跟中介机构需要诚实回答。谷麦光电IPO的过程中，交易所都要求提供OA系统的管理权限，到底谷麦光电有多离谱呢？直接上结论吧：物流信息是假的，查无此发货线路；银行流水对不上，两千多万说是筹办婚礼去了。A股造假的老套路是啥？用自己的钱体外虚构营收啊，还要啥自行车啊。
好了，来看看交易所为啥生气。
2021年12月22日，深交所受理了谷麦光电的IPO申请。20天后的2022年1月16日，深交所向谷麦光电发了问询函。可能谷麦光电的老板会觉得自己运气不好，被抽中现场督导。现场督导是一个正常的审查程序，很多公司一看到检查来了，马上撤票走人——没啥可说的，公司一定有鬼。谷麦光电反其道而行之，欢迎检查，私底下悄悄把邮件删除了。
谷麦光电可能自己心里真没有点数啊，上市申报材料中，上市公司荣创为第一大客户和第一大供应商。荣创是2019年进入谷麦光电前五大客户的，2019年占销售收入6.29%，到2021年已经上升到21.09%。而2019年开始，荣创进入谷麦光电前五大供应商名单，采购额占比从4.06%，上升到2021年的14.95%，而从2020年就一举成为第一大供应商。
造假的路千千万，A股的散户们闭着眼睛都能数出几家造假的套路，最假的莫过于客户又是供应商。当年西南有一家生产微硬盘的上市公司，在香港注册一港元的皮包公司，给上市公司采购电子元器件，然后拉到西南组装，再由香港皮包公司销售到海外。假得连他妈都不相信，他们弄到香港再拆了，再拉回西南，反复循环，营收想要多少就可以做多少。
当然，荣创作为上市公司，相信他们不敢明目张胆配合作假。这自然就让监管部门好奇，你谷麦光电这到底是什么路数啊？跟荣创发生大额的采购和大额销售，是不是委托加工啊？监管为啥好奇，因为上市申请书中，谷麦光电其他客户跟荣创的关系完全不一样啊，更关键的是荣创是LED封装企业，是谷麦光电的竞争对手。对手为啥搞的这么亲密呢？
谷麦光电一开始说没问题啊，我们不属于受托加工业务。交易所说，好，没问题那么我们就去现场看看。到现场，监管就要看看你谷麦光电跟客户的往来信息，比如电子邮件、货运单记录等等。谷麦光电提供了OA系统的密码，就是不提供完整权限。督导组一看，不行啊，经过多次督促，谷麦光电才开通完整权限，进去一看，部分邮件和关联方信息删了。
成年人只求利弊，小孩子才分对错。谷麦光电以为删除了邮件就找不到错误了，他却忘记了IPO的巨大利益。啥叫注册制？注册制就是你要诚实，把你的情况跟大家说清楚，不要说谎，只要大家愿意掏钱买单，你就有机会上市。如果你不诚实，像小孩子一样，故意隐藏你的问题，那你就真的大错特错了，虚假上市弄不好是要坐牢的。
督导组发现谷麦光电与荣创的交易就是委托加工，因为双方除了签订购销合同外，还签署了《委托开发与制造合同书》，合同显示“代工制造”、“加工单价”、“荣创可以稽核发行人材料采购资料、共同决定进料成本”等内容。谷麦光电是不是很想知道，你藏起来的合同，为啥督导组就能直奔主题呢？因为你谷麦光电不承担原材料价格变动的风险啊。
谷麦光电难道能左右原材料价格的变动？那是不可能的，因为谷麦光电在跟荣创的合作中，除了承担原材料在加工过程中因保管不善原因发生的损坏丢失风险，荣创对谷麦光电所生产的产品型号、规格、品质有明确要求，还指定所需材料的供应商、品牌、技术参数等，如果原材料涨价，相应加工后产品价格进行调整，谷麦光电没有完整的销售定价权。
督导组就跟侦查破案一样，很快发现谷麦光电的销售物流信息有问题。谷麦光电提供了莱德物流对账单，其中销售给安徽精卓的产品，显示货物都是从河南信阳发往安徽六安的。督导组有一项很常规的动作就是访谈，找到客户们聊天。别以为是瞎唠嗑啊，他们跟莱德物流一聊，人家物流公司就没有信阳至六安的物流线路，也没有承接过谷麦光电该线路的业务。
简直是无法无天啊！对账单难道是伪造的？督导组的人很惊讶啊，继续聊啊，发现谷麦光电实际货物均发往广东深圳、东莞和江西吉安等地。这可不是一笔小数目啊，这些物流涉及谷麦光电4244万销售收入，占到当年安徽精卓营收的66%。保荐机构长江证券的人都去哪儿了？难道他们就不核查一下物流单？他们难道坐在办公室大笔一挥就想糊弄股民？
谷麦光电还真一笔糊涂账。在谷麦光电提交IPO申请前一年，以副董事长、董事、监事等一批人，将部分股权转让了，转让款3628.5万元。他们有的人离职了，而离职的队伍中还有一位财务总监。公司都准备上市了，可高管们股票不要了，财务总监也走人了。钱都去哪儿了？正常的人都很关心啊，可是长江证券的保荐人可没有去核查他们的银行流水。
保荐人怎么糊弄的呢？说他们转让股权后，用于筹备婚礼、购买房屋啥的去了。督导组进场后，保荐机构看糊弄不下去了，核查了原董事的部分银行账户，发现在收到股权转让款当月就取现210万，向谷麦光电关联方的法定代表人转让136万，向其他自然人转账722.88万。那些钱最终流向了哪里？保荐机构和会计师都没查。会不会弄去进行业务循环？鬼知道。
除了原董事的钱查了一部分，还有2682.51万资金就没有查，保荐机构只是说为筹备婚礼、购买房产、归还借款等。督导组也搞不到充分证据，只能做出保荐机构核查不审慎的结论。在现场，督导组还发现销售订单编号不统一且不连续，销售订单数据与入账金额差异较大，对账单甚至早于发货日，日期缺失、补签等异常情况，难怪他们要删邮件。
谷麦光电想在短期内重新IPO恐怕是没戏了，中介机构们因为糊弄，连谷麦光电与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、内部控制等问题异常都不进行核查，发表的专业意见不准确，被监管给书面警示了。注册制时代，信誉是生命，想蒙混过关，最大的受害者就是自己。
(文章仅代表作者个人立场和观点)
责任编辑:宇真
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