為什麼中國人容易陷入債務泥潭?(圖)


債務 存款 利率
數十年來,中國存款利率下滑已是非常明顯的趨勢了。(圖片來源:Adobe Stock)

【看中國2019年11月4日訊】數十年來,中國存款利率下滑已是非常明顯的趨勢了。目前,一年期基準存款利率維持在1.5%,與早前的14.4%,11.34%和10.98%的高位不可同日而語。

至於揹債,成年人的世界裡,幾乎不可避免。

2018年,中國成年人在銀行獲得過貸款的比例為39.88%,在銀行以外的機構、平臺獲得過借款的成年人比例為22.85%,全國人均個人消費貸款餘額為27089.4元(人民幣,下同),同比增長19.54%。

2013-2018年的個人消費貸款餘額的增速就非常驚人,短短5年時間,居然從12.97萬億增長到37.79萬億,年平均增速高達23.94%。

作為對比,2013-2018年的GDP年平均增速僅為7.03%。數據表明,財富的創造速度遠遠跟不上個人消費貸款餘額的增速。

揹債的歷史

個人揹負巨額債務,有人會覺得委屈,但大部分人不知道的企業早就走上了揹債之路。

幾乎所有行業都在負債經營,我們眾人所認為的高利潤行業,如金融和地產更是佔得資產負債率排名的前二位。

1、金融業資產負債率91.59%

2、房地產資產負債率78.85%

大部分人的個人資產負債率都難以達到金融業和房地產的水平,若真的有人達到了,其中的大部分已經夜不能寐了!

企業負債經營的本質是利用自身資產的收益率與貸款利息的「差額」迅速擴大經營能力。

舉例一:

A企業生產X產品,銷售額100萬,利潤率10%,一年利潤就是10萬。

B企業生產X產品,通過銀行貸款,迅速擴大生產能力,銷售額500萬,利潤率10%,一年利潤就是50萬。

在產品同質化嚴重的情況下,融資能力幾乎成了企業的必備能力。很多時候,企業家不想借錢,但競爭壓力很大,不借不行。

舉例二:

1、房地產的異類,SOHO中國為了財務安全,多年來採用低負債經營方式,結果2018年資產總額是700.89億元,負債率為48.94%。

2、房地產的擴張達人,中國恆大高負債,快速擴展,2018年資產總額是1.88萬億,負債率為83.58%。

早期相差無幾的兩家公司,現在的資產總額相差超過26倍。

地產行業或許得益於區位壟斷性,不少小公司能夠擁有自己的一畝三分地,歲月靜好。然而,大部分製造業極需維護自己的市場份額,在自身市場份額快速下降後,就面臨破產或被迫轉型的難題了。

當然,不是借錢越多越好的理念。因為不少公司借錢很多,但自己無力提高利潤率到貸款利率之上,面臨負債反噬的困境。

個人負債

企業之困境,銀行早已摸清脈絡。

2019年第三季度GDP同比增長6%,其中固定資產投資增速5.4%,民間投資增長4.7%,製造業投資增長2.5%,基礎投資增長4.5%。9月工業增加值同比增長5.8%。

統計局說了,製造業投資不應該這麼低,但不能盲目增加,過去出現過產能過剩,未來要在技術改造升級領域增加投資。

簡單說就是信貸資金從面向企業,逐步轉為面向個人。

2018年上半年,工行對公新增信貸4045億,下半年僅新增775億元。與此同時,工行新增個人住房貸款6512.72億,佔新增貸款總額近56%。

海量信貸向個人投放,使得我們個人將早前一眾企業走過的「信貸」之路重走一遍。

在資金的推動下,優秀的企業會冒頭,優秀的個人同樣會脫穎而出!

普通人呢?他們會與普通的企業一樣,要麼苦哈哈的經營,要麼面臨生存危機。

預計未來的個人破產法律法規會逐步完善,個人破產和企業破產一樣都會成熟的法律程序。

從理財的角度,窮人還未完成儲蓄這第一步,普惠金融不是讓自己容易借錢,輕鬆花,而應該是方便存錢,積極積累個人原始投資資本。所有國家和個人發展的第一步就是存錢,因為後面的發展需要第一筆啟動資金。開立企業,只有股東的資本金注入,形成可行的商業模式,銀行才會給你貸款。個人只有支付了首付款,銀行才會給你房貸。這都是基本的經濟邏輯和商業規律。相信借貸能致富,這無疑是投機者的心態!

你就是自己的「國家」,是自己的「公司」,請用好每一分錢!


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