收購瑞士信貸風險大 瑞銀當初救援或太倉促(圖)

3月19日，瑞銀以30億瑞郎的價格收購了瑞信。（图片来源：公用领域 Ank Kumar/WIKI） 看中國網站 禁止建立鏡像網站 。

【看中国2023年5月19日讯】（看中國記者程帆編譯綜合報導）收購瑞信風險大瑞銀當初救援或太倉促瑞銀集團（UBS AG）在緊急情況下收購了瀕臨絕境的瑞士信貸（Credit Suisse，又稱瑞信）後，近日發布了潛在法律和監管成本，以及部分資產減記。並強調在拯救競爭對手的過程中，涉及的風險相當高。 看中國網站 禁止建立鏡像網站 。

據路透社的報導，總部位於蘇黎世的瑞銀5月16日表示，合併行動增加了公司的法律費用。估計，包括訴訟、監管事務和相關負債將在12個月內花費多達40億美元。

此外，一份最新的監管報告顯示，併購後該集團資產和負債的公允價值調整將帶來130億美元的負面影響。這主要是因為資金外流造成的。文件中還列出了其他因素，包括會計標準的改變等。

美國富瑞金融集團（Jefferies Financial Group Inc）稱，這兩家大銀行重組、訴訟準備金，以及按計畫關閉非核心部門所產生的成本，使得累積損失可達283億美元左右。

瑞銀集團對美國證券交易委員會（SEC）表示，與瑞信匆忙達成的收購交易並非是瑞銀所希望的，因為突發狀況的出現令該行對瑞信進行調查，只有不到四天的時間。

從早前的報導來看，3月15日，長時間的客戶撤資和股價當日暴跌促使瑞信向瑞士央行發出援助信號，要借貸500億瑞士法郎（約536億美元）。16日，瑞銀與瑞信簽署了一份保密協議，瑞銀據此開始盡職調查。

但時隔才幾天，3月19日，瑞銀就以全股票交易的方式達成了這樁歷史性併購案，以30億瑞郎（約33億美元）的價格收購了瑞信。儘管瑞士政府承諾提供超過90億美元的損失擔保，但前提是瑞銀要負責因關閉部分業務而造成的高達50億瑞郎（約56億美元）的損失。

金融諮詢公司Quinlan&Associates駐香港首席執行官昆蘭（Benjamin Quinlan）對媒體表示，「很顯然，瑞信現在是因為風險控制失誤而發現了自己的問題。」「因為從瑞銀的角度來看，他們將不得不把這些風險記到自己的賬上。」

事實上，瑞信曾一度傳出醜聞及風險管理失敗問題。其中，最嚴重的是該行對避險基金Archegos的50億美元曝險，Archegos在2021年3月倒閉。此後，瑞信對其管理團隊進行了全面改革，削減了股息，以試圖恢復元氣。

有關文件顯示，去年10月，瑞銀的董事會曾特設了一個「戰略委員會」，審查當時瑞信所面臨的困境。並對收購瑞信的後果開始進行初步評估。

今年2月，瑞銀的董事會和「戰略委員會」的結論是，收購「不可取」。在這期間，瑞信高管也一直在與瑞士政府討論各種解決途徑，包括與瑞銀合併等。

對於瑞士這兩家最大銀行最終合併，瑞士央行副行長施萊格爾（Martin Schlegel）曾解釋稱，與其放任瑞信破產將可能引發全球性的金融危機，這筆交易是「諸多糟糕解決方案中最好的方法」。

瑞信是監管機構認定的30家世界性重要銀行之一。這意味著，一旦它出現嚴重危機，很可能影響全球經濟，因而被視為「大而不能倒」的金融機構之一。

来源:看中國

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